Newmarket, ON - AirBoss of America Corp. (TSX : BOS) (la "Société" ou "AirBoss") a annoncé aujourd'hui qu'elle a racheté à Critical Solutions Holdings, LLC ("CSH") les 45 % d'intérêts minoritaires dans AirBoss Defense Group ("ADG") qu'elle ne possède pas actuellement (la "Transaction"). Tous les chiffres sont en dollars américains, sauf indication contraire.
Conformément à l'accord, le prix d'achat sera payé à CSH par l'émission d'environ 3,5 millions d'actions ordinaires AirBoss et 20 millions de dollars en espèces, dont 5 millions de dollars payables à la clôture et 5 millions de dollars payables sur une base trimestrielle pour les trois trimestres suivants.
ADG a été créée le 1er janvier 2020 par la fusion des activités de AirBoss dans le domaine des solutions de caoutchouc pour la défense et l'industrie et d'autres opérations à Acton Vale, au Québec, avec Critical Solutions International, Inc. ("CSI"), un des principaux fournisseurs mondiaux de véhicules de dépollution des routes, de produits de neutralisation des capacités et de survie pour les forces militaires américaines et étrangères. Au cours du premier semestre 2020, les revenus de la défense d'AirBoss ont quadruplé, le bénéfice d'exploitation du segment ADG a été multiplié par cinq et ADG a généré un bénéfice d'environ 20 millions de dollars, grâce à un important contrat de l'Agence fédérale américaine de gestion des urgences pour les systèmes de respirateurs d'ADG. Au cours du troisième trimestre, ADG a reçu un contrat important similaire du ministère américain de la santé et des services sociaux. Elle a également reçu d'autres commandes gouvernementales et non gouvernementales pour des équipements de protection individuelle (EPI) pendant la pandémie actuelle. A partir d'aujourd'hui, AirBoss commencera à inclure 100% du revenu net d'ADG dans le revenu net et le BPE d'AirBoss.
L'acquisition proposée n'aura pas d'impact sur la gestion ou les opérations d'ADG, car celle-ci était déjà étroitement intégrée à AirBoss of America.
"Tout au long de l'année 2020, les avantages financiers et opérationnels de la création d'ADG se sont confirmés, et ont entraîné un important désendettement de notre entreprise", a déclaré Gren Schoch, PDG d'AirBoss. "L'acquisition de la totalité des parts d'ADG nous donnera désormais une plus grande flexibilité en ce qui concerne les futures stratégies de croissance d'AirBoss, y compris les éventuelles fusions et acquisitions, et éliminera la participation minoritaire dans les bénéfices et les flux de trésorerie d'ADG, qui devrait être bien accueillie par nos actionnaires et les nouveaux investisseurs potentiels".
"En un temps relativement court, l'ADG est devenu un leader mondial en matière d'EPI et de solutions de survie. Nous sommes enthousiastes à l'idée de passer maintenant d'un investisseur dans la société privée ADG à un actionnaire stratégique de la société mère AirBoss, avec la possibilité de participer avec d'autres actionnaires aux résultats globaux d'AirBoss", a déclaré Paul Murphy de Sentinel Capital Partners, propriétaire majoritaire de CSH, qui devrait détenir environ 13% des actions ordinaires de base pro forma en circulation d'AirBoss après la transaction.
"Tout en continuant à exécuter ses activités de défense, ADG a répondu avec succès à la pandémie mondiale de COVID-19 en 2020 en fournissant ses systèmes de respirateurs purificateurs d'air motorisés FlexAir™ à diverses agences gouvernementales", a déclaré Chris Bitsakakis, président et directeur de l'exploitation d'AirBoss. "La nature prolifique des contrats COVID-19 en 2020 peut ou non se reproduire, mais nous continuons à fournir des EPI pour les menaces biologiques et chimiques qui pèsent sur les marchés militaires et de la santé en ces temps difficiles. ADG continue à se positionner comme un moteur important de notre activité globale grâce à sa plate-forme de produits de solutions de survie élargie pour les premiers intervenants et les applications militaires".
En ce qui concerne la transaction, Davies Ward Phillips & Vineberg LLP fournit des conseils juridiques, Hogan Lovells faisant office de conseiller réglementaire américain. Kirkland & Ellis LLP fournit des conseils juridiques à CSH, Stikeman Elliott LLP faisant office de conseiller juridique canadien.
AirBoss of America Corp.
AirBoss of America Corp. est un groupe d'entreprises complémentaires fournissant du caoutchouc composé sur mesure, des solutions de survie et des composants anti-vibration à un groupe diversifié de clients dans le monde entier. AirBoss Rubber Solutions est une entreprise de premier plan en Amérique du Nord dans le domaine du mélange de caoutchouc sur mesure, avec une capacité annuelle de 450 millions de livres tournantes. AirBoss Defense Group fabrique et fournit une gamme croissante de solutions de protection contre les agents chimiques, biologiques, radioactifs, nucléaires et explosifs ("CBRN-E") et est un fournisseur de premier plan d'équipements de protection individuelle pour les gouvernements, les militaires et les travailleurs de la santé de première ligne aux États-Unis et dans le monde. AirBoss Engineered Products est un fournisseur de solutions anti-vibration innovantes pour le marché automobile nord-américain. Les actions de la société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole BOS. Pour plus d'informations, visitez le site www.airbossofamerica.com.
Contact : Chris Bitsakakis, Président ou Gren Schoch, Président Directeur Général au 905-751-1188.
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