Newmarket, ON - AirBoss of America Corp. (TSX : BOS) (la "société" ou "AirBoss") a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu un accord pour former une nouvelle entreprise de défense, AirBoss Defense Group, par la fusion de son entreprise AirBoss Defense et d'autres activités à Acton Vale, au Québec, avec Critical Solutions International, Inc. ("CSI"). CSI est une société privée basée aux États-Unis et est le premier fournisseur mondial de véhicules de dépollution des routes, de capacité de lutte contre les mines et de produits de survie pour les forces militaires américaines et étrangères.
AirBoss apportera les parts d'AirBoss Engineered Products Inc. et les intérêts des membres d'Immediate Response Technologies, LLC aux entités canadiennes et américaines nouvellement constituées qui formeront le groupe de défense AirBoss. Critical Solutions Holdings Inc. ("CSH") apportera toutes les actions de CSI à l'entreprise nouvellement formée. La contribution d'AirBoss est évaluée à 100 millions de dollars américains et celle de CSH à 32,7 millions de dollars américains. En contrepartie, AirBoss recevra 55 % du capital d'AirBoss Defense Group et 60 millions de dollars US et CSH recevra 45 % de la participation au capital d'AirBoss Defense Group. Les 60 millions de dollars US devraient prendre la forme d'une "Vendor Takeback Note" à la clôture de la transaction et être ensuite refinancés par une dette de tiers.
- Avantages stratégiques et financiers de la transaction pour AirBoss
- Réalise une valeur partielle dans l'entreprise et les opérations de défense à Acton Vale, au Québec, ce qui rapporte de solides bénéfices aux actionnaires ;
- Crée un acteur dédié à la défense qui sera mieux positionné pour capitaliser sur les opportunités émergentes découlant de l'environnement géopolitique actuel en combinant la force d'AirBoss Defense dans la fabrication et la conception technique avec l'expertise de CSI dans le marketing et la distribution mondiale de produits de défense ;
- Diversifier l'offre de produits et offrir d'importantes possibilités de ventes croisées à une clientèle combinée de plus en plus mondiale ;
- conserve une participation majoritaire dans l'entité combinée avec un potentiel accru de création de valeur à long terme ; et
- Offre une meilleure flexibilité financière pour financer les dépenses d'investissement prévues, cibler les acquisitions potentielles, ainsi que pour rembourser partiellement la dette.
"Cette transaction crée un ensemble d'opportunités potentielles pour diversifier et développer les activités de défense de manière plus ciblée, tout en soutenant l'accélération des investissements supplémentaires dans nos autres secteurs d'activité détenus à 100 %", a déclaré Lisa Swartzman, présidente d'AirBoss. "À plus long terme, nous pensons que cette double approche de la croissance donnera de meilleurs résultats que si nous opérions dans notre structure actuelle".
"La dynamique positive des marchés de la défense américains et internationaux soutient le calendrier de cette transaction", a déclaré Patrick Callahan, PDG de CSI. "En intégrant l'innovation produit et les capacités de fabrication avancées de l'entreprise AirBoss Defense à la force de développement commercial mondial de CSI, le nouveau groupe AirBoss Defense sera bien placé pour fournir un éventail complet de solutions de survie aux membres des forces armées et aux premiers intervenants dans le monde entier".
"AirBoss a une réputation bien établie pour ses capacités de pointe en matière d'ingénierie, de R&D, de développement de produits et de fabrication", a déclaré Gren Schoch, président et directeur général d'AirBoss. "Notre engagement à développer de nouveaux produits et solutions innovants sera complété par les capacités de vente, de marketing et de soutien que CSI apporte. En conclusion, nous avons l'intention d'identifier d'autres synergies potentielles, en accord avec notre objectif actuel d'améliorer les performances globales de l'entreprise dans toute l'organisation".
Points forts des acquisitions
- CSI est situé à Charleston, en Caroline du Sud, et est le leader mondial dans le développement, l'intégration des systèmes et le soutien des véhicules de dépollution des routes et des systèmes de survie des membres des forces armées. Fournisseur essentiel des services de défense et de sécurité américains et internationaux, les produits de CSI ouvrent la voie à la détection, à l'identification et à l'atténuation des menaces cachées en toute sécurité.
- AirBoss Defense Group s'appuiera sur le vaste réseau international de clients de CSI et sur le savoir-faire d'AirBoss Defense en matière de conception, de développement et de production, ce qui devrait apporter une valeur ajoutée à une clientèle déjà engagée
- Après la clôture, Patrick Callahan, l'actuel PDG de CSI, sera le PDG d'AirBoss Defense Group, et Heather Miller, la directrice de la stratégie de CSI, continuera à assumer cette fonction pour AirBoss Defense Group. Chris Bitsakakis, le COO d'AirBoss, sera également le COO d'AirBoss Defense Group.
La transaction, qui devrait être conclue au cours du second semestre 2019, est soumise à l'approbation des autorités réglementaires, notamment celle du Comité des investissements étrangers aux États-Unis ("CFIUS"), et aux conditions de clôture habituelles.
Houlihan Lokey Capital, Inc. agit en tant que conseiller financier d'AirBoss, tandis que Davies Ward Phillips & Vineberg LLP est le conseiller juridique d'AirBoss. Kirkland & Ellis LLP est le conseiller juridique de CSI et CSH, tandis que Stikeman Elliott LLP est le conseiller juridique canadien.
AirBoss of America Corp.
AirBoss of America Corp. est un groupe d'entreprises complémentaires qui utilisent la technologie de compoundage et l'expertise en ingénierie pour créer de la valeur pour ses clients. Avec une capacité de traitement d'environ 400 millions de livres de caoutchouc par an, AirBoss Rubber Solutions est l'une des plus grandes entreprises de mélange de caoutchouc sur mesure d'Amérique du Nord et un fournisseur de premier plan de produits calandrés et extrudés essentiels pour une large gamme d'applications. AirBoss Engineered Products est un leader mondial dans la fourniture de produits vitaux pour l'armée et un fournisseur de premier plan de solutions anti-vibration innovantes pour le marché automobile nord-américain. Les actions de la société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole BOS. Visitez le site www.airbossofamerica.com.
Contact : Lisa Swartzman, présidente ou Gren Schoch, président-directeur général, au 905-751-1188.
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