Newmarket, ON - AirBoss of America Corp. (TSX : BOS) (OTCQX:ABSSF) (la "Société" ou "AirBoss") a annoncé aujourd'hui ses résultats non vérifiés pour le quatrième trimestre et l'année. La société tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion pour discuter de ces résultats aujourd'hui, le 9 mars, à 10 heures (heure de l'Est), dont les détails sont présentés ci-dessous. Tous les montants sont exprimés en milliers de dollars américains ("US $" ou "$"), à l'exception des montants par action, sauf indication contraire.
Faits marquants récents
- Ventes et rentabilité record pour le segment des solutions pour le caoutchouc ;
- Le groupe AirBoss Defense a soutenu la livraison initiale des kits de test COVID au gouvernement américain ;
- EBITDA ajusté2 de 45,3 millions de dollars (hors dépréciation des stocks de 57,0 millions de dollars) sur un bénéfice ajusté2 de 12,6 millions de dollars et une perte de 31,9 millions de dollars ;
- A terminé l'année 2022 avec un ratio dette nette/EBITDA ajusté2 de 2,43x ; et
- Déclaration d'un dividende trimestriel de 0,10 dollar canadien par action ordinaire.
"Avec nos résultats du quatrième trimestre, nous sommes heureux d'annoncer une amélioration de la performance dans des domaines clés de notre activité, ce qui met un terme à ce qui était par ailleurs une année difficile. Fait important, nous pensons avoir bien positionné nos trois secteurs d'activité pour la croissance en 2023", a déclaré Chris Bitsakakis, président et directeur de l'exploitation d'AirBoss. " Tout au long de 2022, l'équipe d'AirBoss a continué à naviguer à travers des problèmes de marché sans précédent liés à la chaîne d'approvisionnement et à l'inflation des prix, ce qui a eu un impact sur chacun de nos segments d'activité. Nous sommes encouragés par le fait que nous avons commencé à voir une certaine modération dans le taux d'augmentation des prix des matières premières dans la dernière partie de l'année, ainsi qu'un environnement plus coopératif avec nos clients en ce qui concerne l'amélioration de l'économie ", a déclaré M. Bitsakakis. "Notre secteur d'activité Solutions pour le caoutchouc a enregistré un niveau de performance record, tandis que l'intégration d'Ace Elastomer s'est déroulée de manière transparente."
"L'équipe d'AirBoss a terminé l'année 2022 avec un élan dans certains domaines importants, ce qui témoigne de nos efforts stratégiques pour diversifier nos activités ", a déclaré Gren Schoch, président et chef de la direction d'AirBoss. " Au sein du groupe AirBoss Defense, nous sommes encouragés par les contrats remportés au quatrième trimestre. Nous avons également pris des mesures importantes pour développer et introduire des produits innovants et demandés dans l'ensemble d'AirBoss. Et bien que le rythme des contrats, en particulier pour ADG, soit difficile à prévoir, notre capacité à conclure de nouveaux accords de vente reste forte alors que nous continuons à rechercher de nouvelles opportunités pour fournir à nos clients des solutions en matière de soins de santé et de capacité de survie."
| Trois mois se sont écoulés 31 décembre |
Douze mois écoulés 31 décembre |
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| (non vérifié) | (non vérifié) | (non vérifié) | ||||
| (En milliers de dollars US, sauf pour les données relatives aux actions) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| Résultats financiers : | ||||||
| Ventes nettes | 117,453 | 249,053 | 477,155 | 586,858 | ||
| Bénéfice (perte) | 11,997 | 15,162 | (31,892) | 46,703 | ||
| Bénéfice (perte) ajusté (e) (2) | 12,324 | 15,541 | (12,558) | 47,374 | ||
| Bénéfice (perte) par action (US$) | ||||||
| -Basique | 0.44 | 0.56 | (1.18) | 1.73 | ||
| -Dilué | 0.43 | 0.53 | (1.18) | 1.65 | ||
| Bénéfice par action ajusté(2) (US$) | ||||||
| -Basique | 0.45 | 0.58 | 0.46 | 1.76 | ||
| -Dilué | 0.45 | 0.55 | 0.45 | 1.67 | ||
| EBITDA(2) | 13,470 | 26,535 | (12,769) | 79,591 | ||
| EBITDA ajusté(2) | 13,898 | 26,961 | 45,336 | 80,341 | ||
| Flux net de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 7,880 | 138,415 | (30,775) | 2,023 | ||
| Flux de trésorerie disponible (2) | 4,661 | 133,430 | (40,964) | (15,961) | ||
| Dividendes déclarés par action (CAD$) | 0.10 | 0.10 | 0.40 | 0.37 | ||
| Ajouts de capital(2) | 3,229 | 5,025 | 10,212 | 22,585 | ||
| Situation financière : | 31 décembre 2022 | 31 décembre 2021 | ||||
| Total des actifs | 440,766 | 443,264 | ||||
| Prêt à terme et autres dettes(1) | 143,642 | 80,563 | ||||
| Dette nette | 110,083 | 56,033 | ||||
| Fonds propres | 196,997 | 235,148 | ||||
| Actions en circulation*. | 27,092,041 | 26,993,181 | ||||
| *27 092 041 au 9 mars 2023 | ||||||
Résultats financiers
Le chiffre d'affaires net consolidé au cours de la période de trois mois se terminant le 31 décembre 2022 (" T4 2022 ") a diminué de 52,8 % à 117 453 $ par rapport à la période de trois mois se terminant le 31 décembre 2021 (" T4 2021 "), avec une baisse provenant d'ADG partiellement compensée par des augmentations provenant des segments Rubber Solutions et Engineered Products. Le chiffre d'affaires net consolidé pour l'exercice a diminué de 18,7 % à 477 155 $ par rapport à 2021, principalement en raison de la livraison par Airboss Defense Group (" ADG ") de gants en nitrile au Department for Health and Human Services (" HHS ") au cours de l'exercice précédent, partiellement compensée par l'augmentation des ventes de Rubber Solutions dans la majorité des secteurs clients et par l'amélioration de la performance du segment Engineered Products.
La marge brute consolidée pour le quatrième trimestre 2022 a diminué à 24 767 $, contre 51 444 $ par rapport à la même période en 2021, avec des baisses dans le segment AirBoss Defense Group compensées par des augmentations dans les segments Rubber Solutions et Engineered Products. Pour l'année, la marge brute consolidée a diminué de 112 167 $ pour atteindre 24 131 $ et la marge brute en pourcentage des ventes nettes a diminué à 5,1 % contre 23,2 %, par rapport à 2021. Cette baisse est due à une dépréciation hors trésorerie de 57,0 millions de dollars chez ADG liée aux stocks de gants en nitrile et à la livraison de gants en nitrile à HHS en 2021, partiellement compensée par des améliorations significatives dans les segments Rubber Solutions et Engineered Products. L'EBITDA ajusté pour le quatrième trimestre 2022 a diminué de 48,5 % par rapport à la même période en 2021 et a diminué de 43,6 % pour 2022 par rapport à 2021.
En outre, le 6 décembre 2022, la société a renouvelé son offre publique de rachat de ses actions ordinaires dans le cours normal des activités, en vertu de laquelle la société peut racheter jusqu'à 500 000 de ses actions ordinaires (ce qui représente environ 2,86 % du flottant de la société, soit 17 460 712 actions ordinaires au 28 novembre 2022).
Situation financière
La société conserve une facilité de crédit de 250 millions de dollars et un ratio dette nette/EBITDA trimestriel de 2,43x (contre 0,70x au 31 décembre 2021).
Dividende
Le conseil d'administration de la société a approuvé un dividende trimestriel de 0,10 dollar canadien par action ordinaire, qui sera versé le 17 avril 2023 aux actionnaires inscrits au 31 mars 2023.
Résultats sectoriels
Dans le secteur AirBoss Defense Group, les ventes nettes ont diminué de 88,7 % pour atteindre 19 806 $ au cours du trimestre et de 59,6 % pour atteindre 133 160 $ depuis le début de l'exercice par rapport aux périodes comparables de 2021. Pour le trimestre, la diminution est principalement attribuable à la livraison, au cours de l'exercice précédent, de gants d'examen des patients en nitrile en vertu d'un contrat conclu avec le HHS, dans le cadre de la réponse du gouvernement des États-Unis à la pandémie de grippe aviaire COVID-19. Pour l'année, la diminution est principalement due à la livraison par ADG de filtres et de gants en nitrile à HHS en 2021. Le bénéfice brut d'AirBoss Defense Group a diminué de 93,9 % pour s'établir à 2 904 $ pour le trimestre et à (10 970) $ pour l'exercice, soit une baisse de 127 628 $ par rapport à 2021. Pour le trimestre, la diminution est principalement attribuable à la livraison de gants d'examen des patients en nitrile à HHS au cours de l'exercice précédent. Pour l'exercice, la baisse est principalement attribuable à la dépréciation des stocks de 57,0 millions de dollars et aux livraisons à HHS en 2021, partiellement compensées par un volume favorable dans la gamme de produits industriels d'ADG.
Dans le segment des solutions en caoutchouc, les ventes nettes du trimestre ont augmenté de 9,8 % pour atteindre 57 778 $ et ont augmenté de 37,7 % pour atteindre 236 149 $ depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables de 2021. L'augmentation des ventes nettes pour le quatrième trimestre 2022 a été principalement dans les secteurs des courroies transporteuses, des pneus OTR/rechapés, des produits industriels et des produits spécialisés. Pour l'année, le volume a augmenté de 3,3 % avec des augmentations dans la majorité des secteurs malgré la faiblesse résiduelle due aux vents contraires de l'économie. Le volume des produits à péage a diminué de 46,0 % au cours du trimestre et de 11,9 % depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables de 2021. Le volume hors péage a diminué de 4,5 % pour le trimestre et a augmenté de 6,6 % depuis le début de l'année, par rapport aux mêmes périodes en 2021. La marge brute du segment des solutions en caoutchouc a augmenté de 17,8 % pour atteindre 6 915 $ pour le trimestre et de 58,8 % pour atteindre 33 084 $ depuis le début de l'exercice, par rapport aux périodes comparables de 2021. Pour le trimestre, l'augmentation de la marge brute est principalement due à la composition des produits, partiellement compensée par une légère réduction du volume. Pour l'exercice, l'augmentation est principalement attribuable à l'augmentation des volumes sans péage par rapport à la même période en 2021 et à la gestion des frais généraux contrôlables, partiellement compensés par les coûts de main-d'œuvre et de logistique et l'élimination des subventions gouvernementales au cours du premier semestre de 2021.
Chez Engineered Products, le chiffre d'affaires net du trimestre a augmenté de 64,8 % pour atteindre 46 655 dollars et de 13,6 % pour atteindre 132 512 dollars depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables de 2021. Pour le trimestre, l'augmentation est le résultat de l'accroissement des volumes dans plusieurs lignes de produits automobiles, en particulier les suspensions de silencieux, les bagues et les isolateurs de ressorts, ainsi que de l'amélioration des accords avec les principaux fournisseurs et clients d'Engineered Products, constatée au cours du trimestre. Pour l'année, l'augmentation est due à l'accroissement du volume et à l'amélioration des accords avec les fournisseurs et clients clés dans les plateformes SUV, light truck et mini-van par rapport à la même période de l'année précédente. La marge brute du segment Engineered Products a augmenté de 17 197 $ à 14 948 $ pour le trimestre et de 3 213 $ à 2 017 $ pour l'année, par rapport aux périodes comparables de 2021. Pour le trimestre, l'augmentation est principalement due aux prix, à la composition et au volume dans le secteur automobile, ainsi qu'à la maîtrise des coûts d'exploitation et à la gestion des frais généraux. Pour l'année, l'augmentation est principalement due à l'augmentation des volumes, à l'amélioration des accords avec les principaux fournisseurs et clients d'Engineered Products et à l'attention constante portée à la maîtrise des coûts opérationnels et à la gestion des frais généraux, partiellement compensés par une subvention salariale gouvernementale au premier semestre 2021, les défis associés aux pénuries mondiales de puces électroniques dans le secteur automobile, combinés à certaines augmentations résiduelles des coûts des matières premières, des frais de transport et des coûts logistiques plus tôt dans l'année.
Vue d'ensemble
2022 a été une année difficile pour AirBoss qui s'est concentrée sur la gestion des risques au niveau de l'entreprise et dans chaque segment, tout en continuant à mettre en œuvre son plan stratégique afin d'obtenir de solides résultats opérationnels et financiers. La société a dû faire face à des obstacles importants et considérables, notamment en ce qui concerne la chaîne d'approvisionnement et la logistique, tout en commençant à observer quelques améliorations modestes par rapport aux augmentations record des prix des matières premières. AirBoss a également travaillé avec diligence pour traiter et atténuer l'impact des conditions économiques incertaines sur son activité et celle de ses clients au cours du quatrième trimestre 2022, y compris des plans d'atténuation des risques au sein de sa chaîne d'approvisionnement et une concentration sur les initiatives de croissance et les investissements clés, tout en maintenant l'accent sur un environnement de travail sûr pour ses employés.
Les segments Rubber Solutions et ADG ont connu une faiblesse résiduelle au quatrième trimestre 2022, tandis que le segment Engineered Products a été en mesure de travailler avec ses principaux fournisseurs et clients pour renforcer sa situation financière et la direction s'attend à ce que ce segment produise de meilleurs résultats financiers en 2023. La poursuite de la reprise des volumes en 2023 pour chaque segment restera soumise à la gestion continue des opérations stables et soutenues des entreprises à l'échelle mondiale, qui reste complexe et volatile compte tenu des défis évolutifs et continus tels que la pression continue de l'inflation et la guerre en cours en Ukraine, et à la conversion réussie des opportunités.
Pour le segment Rubber Solutions, 2022 a été une année record du point de vue des ventes et de l'EBITDA, avec une forte dynamique au cours des trois premiers trimestres et un certain ralentissement prononcé à la fin du quatrième trimestre 2022, les ventes ayant été affectées par des clients soucieux de réduire leurs niveaux de stocks. Malgré ces vents contraires, le segment reste concentré sur l'exécution de sa stratégie visant à produire des résultats solides avec des produits spécialisés, une production élargie d'une gamme plus large de composés (blancs et colorés) et une flexibilité accrue pour attirer et réaliser de nouvelles affaires grâce à des synergies identifiées et à l'expansion des marges. En tant que segment, Rubber Solutions a continué à investir dans la recherche et le développement pour soutenir une meilleure collaboration avec les clients et est resté concentré sur l'intégration des produits spécialisés d'Ace Elastomer ("Ace") dans sa gamme croissante de solutions.
ADG est restée concentrée sur sa plateforme de solutions de survivabilité tout en ciblant les contrats de défense traditionnels, conformément à sa stratégie à long terme d'élargissement de son portefeuille de produits. En outre, ADG a continué à travailler avec ses principaux clients pour tirer parti d'opportunités alignées sur ses initiatives de croissance, sous réserve du calendrier, car les retards dans la conversion de ces opportunités se sont poursuivis tout au long du quatrième trimestre 2022. En particulier, l'exécution des attributions précédemment annoncées pour les véhicules Husky 2G a été retardée en raison des défis mondiaux en cours, et la direction prévoit maintenant que l'exécution de ces commandes commencera d'ici la fin du deuxième trimestre 2023. La direction continue de croire que l'approvisionnement futur en équipements de protection individuelle (" EPI ") pour les premiers intervenants et les professionnels de la santé restera une nécessité et une priorité pour les travailleurs de première ligne, comme en témoigne le solide pipeline d'opportunités liées à l'EPI qu'ADG poursuit actuellement.
Au sein du segment Engineered Products, l'année 2022 s'est achevée en beauté bien qu'il s'agisse d'une année difficile compte tenu de l'impact continu des augmentations des prix des matières premières, des défis de la chaîne d'approvisionnement et de la volatilité de la production par les fabricants d'équipements d'origine (OEM). Engineered Products a été en mesure de travailler avec ses principaux fournisseurs et clients pour renforcer sa situation financière et la direction s'attend à ce que ce segment produise de meilleurs résultats financiers en 2023. La direction a également continué à se concentrer sur les améliorations opérationnelles, notamment la gestion des coûts variables et le maintien d'une main-d'œuvre horaire stable, tout en faisant face à la volatilité des volumes dans le secteur automobile et plus particulièrement sur les produits d'AirBoss pour les plateformes de SUV, de camionnettes et de mini-fourgonnettes. Le segment a également continué à se concentrer et à s'engager sur l'amélioration de l'efficacité et de l'automatisation, ainsi que sur la diversification de ses lignes de produits dans des secteurs adjacents à celui de l'automobile.
En décembre 2022, une plainte a été déposée devant la Cour supérieure de justice de l'Ontario à l'encontre d'AirBoss et de plusieurs dirigeants nommés. Les demandeurs dans le cadre de la procédure demandent une ordonnance d'autorisation de procéder en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières (Ontario), certifiant la procédure en tant que recours collectif et les nommant en tant que représentants des demandeurs. Les requérants demandent, entre autres, une déclaration selon laquelle la société a fait de fausses déclarations contraires à la Loi sur les valeurs mobilières (Ontario) au cours d'une période allant du 9 novembre 2021 au 6 septembre 2022, ainsi que des dommages-intérêts non précisés. Aucune provision pour pertes éventuelles n'a été comptabilisée dans les états financiers consolidés annuels de la société.
Malgré les vents contraires persistants associés aux problèmes économiques et géopolitiques, les priorités à long terme de la société restent intactes et comprennent :
- Développer le segment principal des solutions pour le caoutchouc en le positionnant comme un fournisseur spécialisé de choix sur le marché nord-américain en voie de consolidation, en se concentrant sur l'établissement de positions de leader défendables dans des composés sélectionnés ;
- Capitaliser sur l'échelle et les capacités accrues du groupe AirBoss Defense pour saisir une série d'opportunités de croissance et de création de valeur dans le segment plus large des solutions de survivabilité desservant à la fois les marchés de la défense et des premiers intervenants ;
- Améliorer les performances des produits d'ingénierie en combinant une maîtrise rigoureuse des coûts, l'expansion des relations avec les clients, le développement de nouveaux produits et la diversification sectorielle
- Cibler des opportunités d'acquisition supplémentaires dans l'ensemble de l'entreprise en mettant l'accent sur l'ajout de nouveaux composés et produits, de capacités techniques et d'une portée géographique sur certains marchés nord-américains et internationaux.
AirBoss continue de générer des retours significatifs pour les actionnaires, avec 16 années de paiements de dividendes augmentant à un taux annuel moyen de 15%, tout en améliorant la rentabilité et en investissant simultanément dans les domaines clés de l'entreprise pour développer une base solide qui soutiendra la croissance à long terme.
Contact pour les investisseurs : Chris Bitsakakis, président, ou Gren Schoch, directeur général, au 905-751-1188.
Contact avec les médias : [email protected]
Détails de la conférence téléphonique et présentation aux investisseurs
Une conférence téléphonique sur les résultats trimestriels est prévue le jeudi 9 mars 2023 à 10 heures (heure de l'Est). Veuillez consulter le site https://www.gowebcasting.com/12472 ou composer les numéros suivants : 1-800-319-4610 ou 416-915-3239, code d'accès : 55506. Veuillez vous connecter environ 10 minutes avant le début de la conférence afin de garantir votre participation. Une retransmission de la conférence téléphonique ainsi que la présentation actualisée de la société à l'intention des investisseurs seront également disponibles à l'adresse suivante : https://airboss.com/investor-media-center.
Assemblée générale annuelle
L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la société aura lieu le 10 mai 2023. De plus amples informations seront communiquées prochainement.
AirBoss of America Corp.
AirBoss of America est une entreprise leader et diversifiée qui développe, fabrique et fournit des solutions de survie innovantes, des composés de caoutchouc personnalisés avancés et des produits finis en caoutchouc conçus pour surpasser les performances dans les environnements les plus difficiles. Fondée en 1989, l'entreprise opère à travers trois divisions. AirBoss Defense Group est un leader mondial en matière d'équipements et de technologies de protection individuelle et respiratoire pour les communautés de la défense, des soins de santé, de la médecine et des premiers intervenants. AirBoss Rubber Solutions est l'un des principaux compresseurs de caoutchouc sur mesure d'Amérique du Nord, avec une capacité annuelle de 500 millions de livres tournantes. AirBoss Engineered Products est un fournisseur de solutions anti-vibration innovantes pour le marché automobile nord-américain et d'autres secteurs. Les actions de la société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole BOS et à l'OTCQX sous le symbole ABSSF. Visitez www.airboss.com pour plus d'informations.
Note (1) : La dette au 31 décembre 2022 comprend 15 007 $ de passifs de location (2021 : 17 399 $) (voir les principales méthodes comptables dans le rapport de gestion de l'exercice 2022 de la Société).
Note (2) : Mesures financières non conformes aux IFRS : Le présent communiqué de presse est basé sur des états financiers consolidés préparés conformément aux normes internationales d'information financière ("IFRS") et utilise des mesures financières non conformes aux IFRS. La direction estime que ces mesures fournissent des informations utiles aux investisseurs pour mesurer la performance financière de l'entreprise. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS et, par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés et ne doivent pas être interprétées comme une alternative à d'autres mesures financières déterminées conformément aux IFRS. Ces termes ne constituent pas une mesure de la performance selon les normes IFRS et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut au revenu net selon les normes IFRS.
L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures non-IFRS utilisées pour mesurer la capacité de la société à générer des liquidités à partir de ses activités pour le service de la dette, le financement du fonds de roulement et des dépenses d'investissement, les acquisitions potentielles et le versement de dividendes. L'EBITDA est défini comme le bénéfice avant impôts sur le revenu, coûts financiers, dépréciation, amortissement et coûts de dépréciation. L'EBITDA ajusté est défini comme l'EBITDA excluant les coûts d'acquisition et les coûts non récurrents. Un rapprochement entre le bénéfice et l'EBITDA et l'EBITDA ajusté est présenté ci-dessous.
Rapprochements des mesures non conformes aux IFRS
| Q422 | Q421 | 2022 | 2021 | |
| En milliers de dollars US | (non vérifié) | (non vérifié) | (non vérifié) | |
| EBITDA : | ||||
| Bénéfice (perte) | 11,997 | 15,162 | (31,892) | 46,703 |
| Coûts financiers | 1,971 | 757 | 5,738 | 4,178 |
| Amortissements et dépréciations | 5,504 | 6,503 | 21,905 | 20,881 |
| Charge (recouvrement) d'impôts sur le revenu | (6,002) | 4,113 | (8,520) | 7,829 |
| EBITDA | 13,470 | 26,535 | (12,769) | 79,591 |
| Frais d'acquisition | — | 244 | — | 445 |
| Frais de prospectus | — | 182 | — | 305 |
| Honoraires professionnels liés à l'AEP | 428 | — | 1,104 | — |
| Dépréciation des stocks | — | — | 57,001 | — |
| EBITDA ajusté | 13,898 | 26,961 | 45,336 | 80,341 |
Le bénéfice ajusté est une mesure non-IFRS définie comme le bénéfice avant les coûts d'acquisition et les coûts non récurrents. Cette mesure et le bénéfice ajusté par action sont utilisés pour évaluer les résultats d'exploitation de la société. Un rapprochement entre le bénéfice et le bénéfice ajusté et le bénéfice ajusté par action est présenté ci-dessous.
| Q422 | Q421 | 2022 | 2021 | |
| En milliers de dollars US | (non vérifié) | (non vérifié) | (non vérifié) | |
| Bénéfice ajusté : | ||||
| Bénéfice (perte) | 11,997 | 15,162 | (31,892) | 46,703 |
| Frais d'acquisition | — | 244 | — | 445 |
| Frais de prospectus (après impôts) | — | 135 | — | 226 |
| Honoraires professionnels liés à l'AEP (après impôts) | 327 | — | 844 | — |
| Réduction de valeur des stocks | — | — | 43,606 | — |
| Bénéfice ajusté | 12,324 | 15,541 | 12,558 | 47,374 |
| Nombre moyen pondéré de base d'actions en circulation | 27,092 | 26,990 | 27,071 | 26,970 |
| Nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation | 27,595 | 28,356 | 28,109 | 28,298 |
| Bénéfice par action ajusté (en dollars US) : De base |
0.45 | 0.58 | 0.46 | 1.76 |
| Dilué | 0.45 | 0.55 | 0.45 | 1.67 |
La dette nette mesure l'endettement financier de la société en supposant que toutes les liquidités disponibles sont utilisées pour rembourser une partie de la dette en cours. Un rapprochement entre les prêts et les emprunts et la dette nette est présenté ci-dessous.
| 2022 | 2021 | |
| En milliers de dollars US | (non vérifié) | |
| Dette nette : | ||
| Prêts et emprunts - en cours | 2,286 | 2,356 |
| Prêts et emprunts - non courants | 141,356 | 78,207 |
| Crédit-bail inclus dans les prêts et les emprunts | (15,007) | (17,399) |
| Espèces et quasi-espèces | (18,552) | (7,131) |
| Dette nette | 110,083 | 56,033 |
Le flux de trésorerie disponible est une mesure non-IFRS utilisée pour évaluer les flux de trésorerie après investissement dans le maintien ou l'expansion des activités de la société. Il est défini comme la trésorerie provenant des activités d'exploitation, moins les dépenses en trésorerie pour les actifs à long terme. Un rapprochement entre la trésorerie provenant des activités d'exploitation et le flux de trésorerie disponible est présenté ci-dessous.
| Q422 | Q421 | 2022 | 2021 | |
| En milliers de dollars US | (non vérifié) | (non vérifié) | (non vérifié) | |
| Flux de trésorerie disponible : | ||||
| Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation | 7,880 | 138,415 | (30,775) | 2,023 |
| Acquisition d'immobilisations tangibles | (2,669) | (4,610) | (8,800) | (16,912) |
| Acquisition d'actifs intangibles | (553) | (375) | (1,392) | (1,081) |
| Produit de la subvention gouvernementale | — | — | — | — |
| Produit de la cession | 3 | — | 3 | 9 |
| Flux de trésorerie disponible | 4,661 | 133,430 | (40,964) | (15,961) |
| Nombre moyen pondéré de base d'actions en circulation | 27,092 | 26,990 | 27,071 | 26,970 |
| Nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation | 27,595 | 28,356 | 27,071 | 26,970 |
| Flux de trésorerie disponible par action (en dollars US) : De base |
0.17 | 4.94 | (1.51) | (0.59) |
| Dilué | 0.17 | 4.71 | (1.51) | (0.59) |
Avis de non-responsabilité concernant les informations prospectives d'AirBoss
Certaines déclarations contenues ou incorporées par référence dans le présent document, y compris celles qui expriment les attentes ou les estimations de la direction concernant les développements futurs ou les performances futures d'AirBoss, constituent des "informations prospectives" ou des "déclarations prospectives" au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, et peuvent généralement être identifiées par des mots tels que "sera", "peut", "pourrait", "s'attend à", "croit", "anticipe", "prévoit", "planifie", "a l'intention" ou des expressions similaires. Ces déclarations ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, estimations et projections de la direction concernant les événements et performances futurs.
Les déclarations contenant des informations prospectives sont nécessairement basées sur un certain nombre d'opinions, d'estimations et d'hypothèses qui, bien que considérées comme raisonnables par la direction au moment où les déclarations sont faites, sont intrinsèquement soumises à des risques, des incertitudes et des éventualités significatifs sur le plan commercial, économique et concurrentiel. AirBoss met en garde contre le fait que ces informations prospectives impliquent des éventualités connues et inconnues, des incertitudes et d'autres risques qui pourraient faire en sorte que les résultats financiers, les performances ou les réalisations réels d'AirBoss soient matériellement différents des résultats, des performances ou des réalisations futurs estimés, exprimés ou sous-entendus dans les informations prospectives. De nombreux facteurs peuvent entraîner une différence significative entre les résultats réels et les informations prévisionnelles, y compris, mais sans s'y limiter, les suivants l'impact de la conjoncture économique générale, notamment son impact sur la demande de solutions et de produits en caoutchouc ; la dépendance à l'égard de clients clés ; les budgets de défense mondiaux, notamment sur les marchés cibles de la société, et le succès de la société dans l'obtention de contrats de défense nouveaux ou étendus ; les tendances cycliques dans les secteurs des pneus et de l'automobile, de la construction, de l'exploitation minière et de la vente au détail ; la disponibilité suffisante de matières premières à des coûts économiques ; les conditions météorologiques affectant les matières premières, la production et les ventes ; la capacité d'AirBoss à conserver ses clients existants ou à développer de nouveaux clients à la lumière d'une concurrence accrue ; la capacité d'AirBoss à intégrer avec succès les acquisitions d'autres entreprises et/ou sociétés ou à en tirer les bénéfices escomptés ; les changements de politiques et de méthodes comptables, y compris les incertitudes liées aux hypothèses et estimations comptables critiques ; les changements de valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain ; les changements de législation fiscale ; les litiges actuels et futurs ; la capacité à obtenir un financement à des conditions acceptables ; les dommages environnementaux et le non-respect des lois et réglementations environnementales ; l'impact des situations sanitaires mondiales ; la responsabilité potentielle du fait des produits et les réclamations au titre de la garantie, ainsi que les dysfonctionnements des équipements. La poursuite de la pandémie de COVID-19 pourrait également avoir un impact négatif sur les activités et les résultats financiers de l'entreprise au cours des périodes à venir. L'incertitude liée aux hypothèses et aux attentes opérationnelles futures est plus grande que pour les périodes précédentes. Il n'est donc pas possible d'estimer l'impact que la poursuite de la pandémie de COVID-19 aura sur la situation financière ou les résultats d'exploitation de la société au cours des périodes à venir. Bien que les effets directs du COVID-19 ne puissent être déterminés à l'heure actuelle, la société dispose d'une facilité de crédit qui peut fournir un financement jusqu'à concurrence de 250 000 dollars. Cette liste n'est pas exhaustive des facteurs susceptibles d'affecter les informations prévisionnelles d'AirBoss.
Toutes les informations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse sont expressément assorties de ces mises en garde. Les investisseurs sont invités à ne pas se fier indûment à ces informations prospectives. Toutes les informations prospectives écrites et orales attribuables à AirBoss ou à des personnes agissant en son nom sont expressément qualifiées dans leur intégralité par le présent avis. Les informations prospectives contenues dans le présent document sont établies à la date du présent communiqué de presse et, que ce soit en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, AirBoss décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement les informations prospectives, sauf si cela est requis par les lois applicables. Les risques et incertitudes liés aux activités d'AirBoss sont décrits plus en détail sous la rubrique "Facteurs de risque" de notre dernière notice annuelle et sont également décrits dans les documents que nous avons déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières et qui sont disponibles sur SEDAR à l'adresse suivante : www.sedar.com.
