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Newmarket, ON - AirBoss of America Corp. (TSX : BOS)(OTCQX:ABSSF) (la "Société" ou "AirBoss") a annoncé aujourd'hui ses résultats du troisième trimestre alors qu'elle s'apprête à entamer le reste de l'année 2022. La Société organisera une conférence téléphonique et une webdiffusion pour discuter des résultats le 9 novembre à 9 h (HE), dont les détails sont présentés ci-dessous. Tous les montants en dollars sont indiqués en milliers de dollars américains ("US $" ou "$"), sauf les montants par action, sauf indication contraire.

Faits marquants récents

  • A reçu des commandes allant jusqu'à 40,6 millions de dollars pour les véhicules et accessoires Husky 2G ;
  • Déclaration d'un dividende trimestriel de 0,10 $ CA par action ordinaire ;
  • Génération d'un EBITDA ajusté de 1,3 million de dollars ; et
  • Ratio dette nette/EBITDA ajusté au 30 septembre 2022 (" T3 2022 ") de 1,92x.

" Nos résultats financiers du troisième trimestre ont subi l'impact négatif du calendrier des contrats ainsi que des défis du marché, le plus aigu d'entre eux étant le changement spectaculaire des prix du marché pour les gants en nitrile à ce jour en 2022 ", a exprimé Chris Bitsakakis, président et COO d'AirBoss. " Après avoir procédé à une importante dépréciation hors trésorerie de nos gants en stock dans AirBoss Defense Group (" ADG ") au cours du troisième trimestre 2022, nous pensons être désormais mieux positionnés pour générer des ventes rentables aux secteurs des équipements de protection individuelle (" EPI "), des soins de santé et de la capacité de survie à l'avenir. Au cours du trimestre, nous avons été satisfaits de la performance solide et continue de notre segment AirBoss Rubber Solutions (" ARS "), car nous avons saisi de nouvelles opportunités de vente grâce à notre gamme de produits élargie et à nos capacités de production améliorées. Ce segment a capitalisé sur une forte demande au troisième trimestre 2022, ce qui a conduit à une croissance par rapport au troisième trimestre 2021. Notre capacité à proposer des produits spécialisés et une gamme plus large de composés nous a permis de capter la croissance des ventes au sein de nouveaux segments de marché, et nous sommes en mesure de répondre à cette demande grâce à des capacités de production accrues. Les efforts de notre équipe pour élargir notre base de clients et la rentabilité au sein d'ARS ont produit de solides résultats à ce jour en 2022."

"Au sein d'ADG, les moteurs de la demande restent forts. Des innovations telles que notre système de jaugeage des explosions représentent de nouvelles opportunités importantes d'utiliser la technologie pour assurer la sécurité du personnel militaire, et les budgets militaires mondiaux continuent de créer des opportunités pour nos produits de défense traditionnels tels que le Husky, le Bandolier et l'équipement CBRN-E, comme le reflète la commande Husky récemment annoncée ", a noté Gren Schoch, président et PDG d'AirBoss. "Notre équipe ADG se concentre sur la conclusion de nouveaux accords de vente à partir de notre réserve actuelle d'opportunités. Alors que notre segment AirBoss Engineered Products (" AEP ") a dû faire face à de nouveaux défis en matière de main-d'œuvre et de chaîne d'approvisionnement, ainsi qu'à une inflation continue des prix des matières premières au troisième trimestre, notre équipe a accéléré ses efforts pour poursuivre de nouvelles stratégies de tarification avec nos principaux clients afin de s'assurer que nous pouvons retrouver des opérations rentables au sein d'AEP à court terme. "

Trimestre clos le 30 septembre Neuf mois clos le 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf pour les données relatives aux actions
(non vérifié) 2022 2021 2022 2021
Résultats financiers :
Ventes nettes 104,682 112,027 359,702 337,805
Profit (55,957) 6,902 (43,889) 31,541
Bénéfice ajusté1 (11,843) 7,040 234 31,833
Bénéfice par action (US$)
- De base (2.07) 0.26 (1.62) 1.17
- Dilué (2.07) 0.24 (1.62) 1.11
Bénéfice par action ajusté1 (US$)
       - De base (0.44) 0.26 0.01 1.18
       - Dilué (0.44) 0.25 0.01 1.12
EBITDA1 (56,394) 13,752 (26,239) 53,056
EBITDA ajusté1 1,271 13,922 31,438 53,380
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation (15,847) (125,723) (38,655) (136,392)
Flux de trésorerie disponible1 (18,525) (130,444) (45,625) (149,391)
Dividendes déclarés par action (CAD$) 0.10 $0.10 0.30 $0.27
Ajouts de capitaux 2,687 4,724 6,983 17,560
Situation financière : 30 septembre 2022 31 décembre 2021
Total des actifs 422,323 443,264
Dette2 133,191 80,563
Dette nette1 111,861 56,033
Fonds propres 185,946 235,148
Nombre d'actions en circulation (#) 27,092,041 26,993,181
*27 092 041 au 8 novembre 2022

1 Voir Mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières.

2 La dette au 30 septembre 2022 et au 31 décembre 2021 comprend des dettes de location de 15 546 $ et 17 399 $, respectivement.

Résultats financiers

Le chiffre d'affaires net consolidé du troisième trimestre 2022 a diminué de 6,6 % à 104 682 $ par rapport au trimestre clos le 30 septembre 2021 (" T3 2021 "). Cette diminution est principalement attribuable à la livraison par ADG de gants en nitrile au ministère américain de la Santé et des Services sociaux (" HHS ") au cours de l'année précédente, partiellement compensée par une augmentation des ventes chez ARS dans la majorité des secteurs clients. Le chiffre d'affaires net consolidé depuis le début de l'exercice 2022 a augmenté de 6,5 % pour atteindre 359 702 $ par rapport à celui de 2021, en raison de l'augmentation des ventes d'ARS dans la majorité des secteurs de clientèle, partiellement compensée par la livraison de filtres et de gants en nitrile par ADG au HHS au cours de l'exercice précédent, et de volumes plus faibles dans le segment AirBoss Engineered Products (" ARS ").

La marge brute consolidée pour le troisième trimestre 2022 a diminué de 72 813 dollars pour atteindre (47 037) dollars, par rapport au troisième trimestre 2021, en raison d'une réduction de valeur hors trésorerie de 57 millions de dollars chez ADG liée aux stocks de gants en nitrile, de la livraison de gants en nitrile à HHS en 2021 et d'un volume plus faible chez AEP, partiellement compensé par une forte amélioration chez ARS grâce à des volumes plus élevés. La marge brute consolidée depuis le début de l'année 2022 a diminué de 85 490 dollars pour atteindre (636) dollars par rapport à la période depuis le début de l'année 2021, en raison de la réduction de valeur hors trésorerie de 57,0 millions de dollars chez ADG liée aux gants en nitrile, de la livraison de filtres et de gants en nitrile à HHS en 2021, de l'élimination des subventions salariales dirigées par le gouvernement et de la compression des marges chez AEP en raison de l'augmentation de la main-d'œuvre, du fret et des matières premières, partiellement compensée par des améliorations importantes chez ARS.

L'EBITDA ajusté du troisième trimestre 2022 a diminué de 90,9 % par rapport au troisième trimestre 2021 et a diminué de 41,1 % pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2022 par rapport à la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2021.

Situation financière

La société conserve une facilité de crédit de 250 millions de dollars et un ratio dette nette/EBITDA ajusté de 1,92x (contre 0,70x au 31 décembre 2021).

Dividende

Le conseil d'administration de la société a approuvé un dividende trimestriel de 0,10 $ CA par action ordinaire, qui sera versé le 16 janvier 2023 aux actionnaires inscrits au 30 décembre 2022.

Résultats sectoriels

Le chiffre d'affaires net d'ADG pour le troisième trimestre 2022 a diminué de 54,9 % pour atteindre 23 553 $, contre 52 179 $ au troisième trimestre 2021, et de 26,4 % pour atteindre 113 354 $ pour le cumul annuel 2022, contre 154 026 $ pour le cumul annuel 2021. La diminution au T3 2022 est principalement le résultat de l'important contrat d'examen de patients en nitrile de HHS en 2021 et la diminution depuis le début de l'année est principalement le résultat d'importants contrats de HHS livrés en 2021. La marge brute d'ADG a diminué de 324,7 % pour atteindre (51 299) $ au troisième trimestre 2022, contre 22 827 $ au troisième trimestre 2021, et de 120,2 % pour atteindre (13 874) $, contre 68 834 $ en cumul annuel 2021. Dans les deux cas, les diminutions sont principalement le résultat de la dépréciation unique des stocks de 57,0 millions de dollars, des livraisons à HHS en 2021, partiellement compensées par un volume favorable dans la gamme de produits industriels d'ADG.

Le chiffre d'affaires net d'ARS pour le T3 2022 a augmenté de 46,7 % pour atteindre 58 484 $, contre 39 861 $ au T3 2021, et a augmenté de 50,0 % pour atteindre 178 371 $, contre 118 937 $ pour le cumul annuel 2021. Pour le troisième trimestre 2022, le volume a augmenté de 1,3 %, avec des augmentations dans de nombreux secteurs, malgré les défis constants de la chaîne d'approvisionnement liés à l'approvisionnement en matières premières et aux coûts de transport élevés. Depuis le début de l'année, le volume a augmenté de 7,8 %, avec des augmentations dans la majorité des secteurs et la poursuite de la montée en puissance des opérations de la plupart des clients malgré un ralentissement résiduel dû à certains vents contraires économiques. Le volume de péage a diminué de 50,3 % pour le trimestre et de 3,5 % depuis le début de l'année, tandis que le volume de non péage a augmenté de 13,3 % pour le trimestre et de 10,6 % depuis le début de l'année. La marge brute d'ARS pour le troisième trimestre 2022 a augmenté de 96,1 % pour atteindre 8 370 $ (14,3 % des ventes nettes), contre 4 268 $ (10,7 % des ventes nettes) au troisième trimestre 2021, et de 74,8 % pour atteindre 26 169 $ (14,7 % des ventes nettes), contre 14 967 $ (12,6 % des ventes nettes) depuis le début de l'année 2021. Pour le trimestre, cette augmentation est principalement le résultat de l'amélioration du volume non payant, des mécanismes de répercussion des matières premières et de la gestion des frais généraux contrôlables, partiellement compensés par les défis de la main-d'œuvre et les coûts logistiques. Depuis le début de l'année, cette augmentation est principalement due à l'augmentation des volumes hors péage par rapport à la même période en 2021, à la gestion des frais généraux contrôlables, partiellement compensée par les coûts de main-d'œuvre et de logistique et par une diminution des subventions gouvernementales.

Le chiffre d'affaires net d'AEP pour le troisième trimestre 2022 a augmenté de 3,0 % pour atteindre 29 176 $, contre 28 328 $ au troisième trimestre 2021, et a diminué de 2,8 % pour atteindre 85 857 $, contre 88 312 $ pour le cumul annuel 2021. Pour le trimestre, l'augmentation est due à une combinaison favorable de plateformes de VUS, de camions légers et de mini-fourgonnettes, partiellement compensée par une baisse de la production d'autres plateformes automobiles et de certains produits de défense moulés. Depuis le début de l'année, la diminution est due à la baisse des volumes automobiles sur de nombreuses plateformes et plus particulièrement sur les plateformes SUV, camionnettes et mini-fourgonnettes par rapport à la même période en 2021, le secteur automobile continuant à gérer la volatilité des volumes compte tenu des défis posés par les pénuries mondiales de puces électroniques, en plus des contraintes de fret et de logistique. Le bénéfice brut d'AEP pour le troisième trimestre 2022 a diminué à (4 108) $, contre (1 319) $ au troisième trimestre 2021, et à (12 931) $, contre 1 053 $ pour 2021 depuis le début de l'année. Pour le trimestre, cette diminution est principalement le résultat de la baisse des volumes en partie due à la pénurie mondiale de puces électroniques dans le secteur automobile combinée à un ralentissement de l'économie, à la hausse continue des matières premières qui n'est pas répercutée sur les clients et aux contraintes de fret et de logistique, partiellement compensée par l'accent mis sur la maîtrise des coûts opérationnels contrôlables. Depuis le début de l'année, cette diminution résulte principalement d'une subvention salariale accordée par le gouvernement en 2021 et des défis associés aux pénuries mondiales de puces électroniques dans le secteur automobile, combinés à l'escalade du coût des matières premières, aux contraintes d'indexation des clients, aux défis en matière de transport et de logistique et à l'augmentation des coûts connexes, partiellement compensés par l'accent mis sur la maîtrise des coûts opérationnels contrôlables et la gestion des frais généraux.

Vue d'ensemble

La société a travaillé avec diligence pour faire face à l'impact des conditions économiques actuelles au cours du trimestre, y compris les actions visant à atténuer les défis mondiaux en cours en matière de fret, de main-d'œuvre et de logistique, ainsi que l'escalade des prix des matières premières. Nous sommes restés concentrés sur l'exécution opérationnelle, les initiatives de croissance et les investissements clés, avec une forte traction pour le trimestre à ARS, la concentration continue d'ADG sur son pipeline d'opportunités, et des progrès continus pour traiter les impacts commerciaux liés à AEP. La société reste déterminée à consolider sa position dans les secteurs des EPI, des soins de santé et de la capacité de survie et à soutenir ses clients, ses employés et ses parties prenantes.

Malgré les défis rencontrés au cours de ce trimestre, la société a continué à mettre en œuvre des initiatives d'atténuation des risques au sein de sa chaîne d'approvisionnement, en s'assurant de sources alternatives de matières premières et en restant concentrée sur l'optimisation des stratégies de la chaîne d'approvisionnement. La poursuite de la reprise des volumes reste soumise à la gestion continue d'opérations stables et soutenues des entreprises à l'échelle mondiale, ce qui reste complexe et volatile, compte tenu notamment de l'évolution et des défis permanents tels que la pression inflationniste. En dépit de ces défis, y compris de nouvelles contraintes sur notre chaîne d'approvisionnement dans un avenir prévisible pour le reste de l'année 2022 et en 2023, la société estime être en mesure de saisir des opportunités continues au cours des prochains trimestres.

ADG reste concentré sur sa plateforme de solutions de survivabilité tout en ciblant les contrats de défense traditionnels, ce qui pourrait entraîner l'exécution d'opportunités significatives au cours des prochaines années. En outre, ADG continue de travailler avec ses principaux clients pour tirer parti des opportunités dans son pipeline, qui reste robuste et devrait soutenir les initiatives de croissance, sous réserve du calendrier, car les retards dans la conversion de ces opportunités devraient se poursuivre jusqu'au quatrième trimestre de 2022. La direction continue de croire que l'approvisionnement futur en EPI pour les premiers intervenants et les professionnels de la santé restera une nécessité et une priorité pour les travailleurs de première ligne, comme en témoigne le solide pipeline d'opportunités liées aux EPI qu'ADG poursuit actuellement.

ARS a continué à enregistrer une forte demande malgré les contraintes de main-d'œuvre qui ont eu un impact négatif sur le volume au cours du trimestre. Le secteur reste concentré sur l'optimisation de la capacité de ses équipements sur l'ensemble de ses sites et sur l'exécution de sa stratégie visant à obtenir de bons résultats avec des produits spécialisés, une production élargie d'une gamme plus large de composés (blancs et colorés) et une flexibilité accrue pour attirer et satisfaire de nouvelles activités grâce à des synergies identifiées et à une expansion des marges. ARS continue de tirer parti de son envergure et de son expertise en matière de gestion de la chaîne d'approvisionnement mondiale pour gérer les risques liés à la logistique et aux matières premières, tout en soutenant les nouveaux clients afin de stimuler le volume et la croissance. Le secteur continue également à se concentrer sur les investissements en recherche et développement grâce à sa vaste expertise pour soutenir une collaboration accrue avec les clients afin de développer des solutions techniques innovantes et exclusives.

Le segment des produits d'ingénierie d'AirBoss a continué à subir l'impact des défis liés à la main-d'œuvre et à la chaîne d'approvisionnement, ainsi que des augmentations importantes du prix des matières premières, y compris les pénuries de puces électroniques qui ont eu un impact sur les calendriers de production des équipementiers. La direction continue d'accélérer les stratégies de fixation des prix avec ses principaux clients afin d'assurer une voie juste et équitable pour l'avenir et est optimiste quant à la concrétisation des résultats à court terme. La société reste déterminée à relever les principaux défis de ce segment, notamment l'amélioration des marges grâce à une gestion ciblée des coûts, des stratégies de tarification améliorées avec l'indexation des matières premières et en exploitant pleinement ses investissements dans la fabrication avancée. AEP a également continué à se concentrer sur son plan d'amélioration opérationnelle en s'attachant à maintenir une main-d'œuvre horaire stable tout en faisant face aux réductions de volume dans le secteur automobile, ainsi qu'en se concentrant sur la diversification de ses lignes de produits dans des secteurs adjacents à celui de l'automobile.

Malgré les vents contraires persistants associés aux problèmes économiques et géopolitiques, les priorités à long terme de la société restent intactes et comprennent :

  1. Développer le segment principal Rubber Solutions en le positionnant comme un fournisseur spécialisé de choix sur le marché nord-américain en cours de consolidation, en se concentrant de plus en plus sur l'établissement de positions de leadership défendables dans certains composés ;
  2. Capitaliser sur l'échelle et les capacités accrues d'ADG pour poursuivre une série d'opportunités de croissance et de création de valeur dans le segment plus large des solutions de survivabilité servant à la fois les marchés de la défense et des premiers intervenants ;
  3. L'amélioration des performances de la division Produits d'ingénierie grâce à une combinaison de mesures disciplinées de maîtrise des coûts, d'expansion des relations avec les clients, de développement de nouveaux produits et de diversification sectorielle ; et
  4. Cibler des opportunités d'acquisition supplémentaires dans l'ensemble de l'entreprise, en se concentrant sur l'ajout de nouveaux composés et produits, de capacités techniques et d'une portée géographique sur certains marchés nord-américains et internationaux.

Comme auparavant, la direction reste attachée à la création de valeur à long terme pour toutes les parties prenantes grâce à une combinaison d'initiatives stratégiques qui à la fois stimulent la croissance organique et soutiennent d'éventuelles transactions.

Détails de la conférence téléphonique et présentation aux investisseurs

Une conférence téléphonique pour discuter des résultats trimestriels est prévue à 9h00 ET le mercredi 9 novembre 2022. Veuillez consulter le site https://www.gowebcasting.com/12233 ou composer les numéros suivants : 1-800-319-4610 ou 416-915-3239, code d'accès : 55506. Veuillez vous connecter environ 10 minutes avant l'appel pour assurer votre participation. Un enregistrement de la conférence téléphonique ainsi que la présentation actualisée de la société à l'intention des investisseurs seront également disponibles à l'adresse suivante : https://airboss.com/investor-media-center.

Contact pour les investisseurs : Chris Bitsakakis, président, ou Gren Schoch, PDG, au 905-751-1188.

Contact avec les médias : media@airboss.com

AirBoss of America Corp.

AirBoss of America est une entreprise leader et diversifiée qui développe, fabrique et fournit des solutions de survie innovantes, des composés de caoutchouc personnalisés avancés et des produits finis en caoutchouc conçus pour surpasser les performances dans les environnements les plus difficiles. Fondée en 1989, l'entreprise opère à travers trois divisions. AirBoss Defense Group est un leader mondial en matière d'équipements et de technologies de protection individuelle et respiratoire pour les communautés de la défense, des soins de santé, de la médecine et des premiers intervenants. AirBoss Rubber Solutions est l'un des principaux compresseurs de caoutchouc sur mesure d'Amérique du Nord, avec une capacité annuelle de 500 millions de livres tournantes. AirBoss Engineered Products est un fournisseur de solutions anti-vibration innovantes pour le marché automobile nord-américain et d'autres secteurs. Les actions de la société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole BOS et à l'OTCQX sous le symbole ABSSF. Visitez www.airboss.com pour plus d'informations.

Mesures financières non-IFRS et autres mesures financières

Ce communiqué de presse sur les résultats est basé sur des états financiers préparés conformément aux normes internationales d'information financière (" IFRS ") et sur des mesures financières non IFRS et autres. La direction estime que ces mesures fournissent des informations utiles aux investisseurs pour mesurer la performance financière de la société. Ces mesures n'ont pas une signification normalisée prescrite par les IFRS et, par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire présentées par d'autres sociétés et ne doivent pas être interprétées comme une alternative à d'autres mesures financières déterminées conformément aux IFRS. Ces termes ne constituent pas une mesure de la performance selon les normes IFRS et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut du revenu net selon les normes IFRS.

L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures non-IFRS utilisées pour mesurer la capacité de la société à générer des liquidités à partir de ses activités pour le service de la dette, le financement du fonds de roulement et des dépenses d'investissement, les acquisitions potentielles et le versement de dividendes. L'EBITDA est défini comme le bénéfice avant impôts sur le revenu, coûts financiers, dépréciation, amortissement et coûts de dépréciation. L'EBITDA ajusté est défini comme l'EBITDA excluant les coûts d'acquisition et les coûts non récurrents. Un rapprochement entre le bénéfice et l'EBITDA et l'EBITDA ajusté est présenté ci-dessous.

Trimestre clos le 30 septembre Neuf mois clos le 30 septembre
(non vérifié) (non vérifié)
En milliers de dollars US 2022 2021 2022 2021
EBITDA :
Bénéfice (perte) (55,957) 6,902 (43,889) 31,541
Coûts financiers 1,282 1,740 3,767 3,421
Amortissements et dépréciations 5,412 4,885 16,401 14,378
Charge (recouvrement) d'impôts sur le revenu (7,131) 225 (2,518) 3,716
EBITDA (56,394) 13,725 (26,239) 53,056
Réduction de valeur des stocks 57,001 57,001
Honoraires professionnels de l'AFP 664 676
Frais de prospectus et d'acquisition 170 324
EBITDA ajusté 1,271 13,922 31,438 53,380

Le bénéfice ajusté est une mesure non-IFRS définie comme le bénéfice avant les coûts d'acquisition et les coûts non récurrents. Cette mesure et le bénéfice ajusté par action sont utilisés pour évaluer les résultats d'exploitation de la société. Un rapprochement entre le bénéfice et le bénéfice ajusté et le bénéfice ajusté par action est présenté ci-dessous.

Trimestre clos le 30 septembre Semestre clos le 30 septembre
(non vérifié) (non vérifié)
En milliers de dollars US 2022 2021 2022 2021
Bénéfice ajusté :
Bénéfice (perte) (55,957) 6,902 (43,889) 31,541
Réduction de valeur des stocks 43,606 43,606
Honoraires professionnels de l'AFP 508 517
Frais de prospectus et d'acquisition 138 292
Bénéfice ajusté (11,843) 7,040 234 31,833
Nombre moyen pondéré de base d'actions en circulation 27,092 26,985 27,063 26,964
Nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation 27,092 28,370 27,063 28,305
Bénéfice ajusté par action (en dollars US) :

Base

(0.44) 0.26 0.01 1.18
Dilué (0.44) 0.25 0.01 1.12

La dette nette mesure l'endettement financier de la société en supposant que toutes les liquidités disponibles sont utilisées pour rembourser une partie de la dette en cours. Un rapprochement entre les prêts et les emprunts et la dette nette est présenté ci-dessous.

30 septembre 2022 31 décembre 2021
En milliers de dollars US (non vérifié)
Dette nette :
Prêts et emprunts - en cours 2,259 2,356
Prêts et emprunts - non courants 130,932 78,207
Crédit-bail inclus dans les prêts et les emprunts (15,546) (17,399)
Liquidités et équivalents de liquidités (5,784) (7,131)
Dette nette 111,861 56,033

Le flux de trésorerie disponible est une mesure non-IFRS utilisée pour évaluer les flux de trésorerie après investissement dans le maintien ou l'expansion des activités de la société. Il est défini comme la trésorerie provenant des activités d'exploitation, moins les dépenses en trésorerie pour les actifs à long terme. Un rapprochement entre la trésorerie provenant des activités d'exploitation et le flux de trésorerie disponible est présenté ci-dessous.

 

Trimestre clos le 30 septembre Neuf mois clos le 30 septembre
(non vérifié) (non vérifié)
En milliers de dollars US 2022 2021 2022 2021
Flux de trésorerie disponible :
Flux de trésorerie nets provenant des (affectés aux) activités d'exploitation (15,847) (125,723) (38,655) (136,392)
Acquisition d'immobilisations tangibles (2,374) (4,559) (6,131) (12,302)
Acquisition d'actifs intangibles (304) (165) (839) (706)
Produit de la cession 3 9
Flux de trésorerie disponible (18,525) (130,444) (45,625) (149,391)
Nombre moyen pondéré de base d'actions en circulation 27,092 26,985 27,063 26,964
Nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation 27,092 26,985 27,063 26,964
Flux de trésorerie disponible par action (en dollars US) :

Base

(0.68) (4.83) (1.69) (5.54)
   Dilué (0.68) (4.83) (1.69) (5.54)

Avis de non-responsabilité concernant les informations prospectives d'AirBoss

Certaines déclarations contenues ou incorporées par référence dans le présent document, y compris celles qui expriment les attentes ou les estimations de la direction concernant les développements futurs ou les performances futures d'AirBoss, constituent des "informations prospectives" ou des "déclarations prospectives" au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, et peuvent généralement être identifiées par des mots tels que "sera", "peut", "pourrait", "s'attend à", "croit", "anticipe", "prévoit", "planifie", "a l'intention" ou des expressions similaires. Ces déclarations ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, estimations et projections de la direction concernant les événements et performances futurs.

Les déclarations contenant des informations prospectives sont nécessairement basées sur un certain nombre d'opinions, d'estimations et d'hypothèses qui, bien qu'elles soient considérées comme raisonnables par la direction au moment où les déclarations sont faites, sont intrinsèquement sujettes à des risques, des incertitudes et des contingences significatifs sur le plan commercial, économique et concurrentiel. AirBoss met en garde contre le fait que ces informations prospectives impliquent des contingences, des incertitudes et d'autres risques connus et inconnus qui peuvent faire en sorte que les résultats financiers, les performances ou les réalisations réels d'AirBoss soient sensiblement différents des résultats, performances ou réalisations futurs estimés, exprimés ou sous-entendus par les informations prospectives. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux des informations prospectives, y compris, mais sans s'y limiter, les facteurs suivants l'impact de la conjoncture économique générale, y compris notamment son impact sur la demande de solutions et de produits en caoutchouc ; la dépendance à l'égard des clients clés ; les budgets de défense mondiaux, notamment sur les marchés cibles de la société, et le succès de la société à obtenir de nouveaux contrats de défense ou à prolonger les contrats existants ; les tendances cycliques dans les secteurs des pneumatiques et de l'automobile, de la construction, de l'exploitation minière et de la vente au détail ; la disponibilité suffisante de matières premières à des coûts économiques ; les conditions météorologiques affectant les matières premières, la production et les ventes ; la capacité d'AirBoss à conserver ses clients existants ou à développer de nouveaux clients à la lumière d'une concurrence accrue ; La capacité d'AirBoss d'intégrer avec succès les acquisitions d'autres entreprises et/ou sociétés ou de réaliser les avantages anticipés de celles-ci ; les changements de politiques et de méthodes comptables, y compris les incertitudes associées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques ; les changements de valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain ; les changements de lois fiscales et les litiges potentiels ; la capacité d'obtenir du financement à des conditions acceptables ; les dommages environnementaux et le non-respect des lois et des règlements environnementaux ; l'impact des situations sanitaires mondiales ; la responsabilité potentielle des produits et les réclamations au titre de la garantie et le mauvais fonctionnement de l'équipement. Le COVID-19 pourrait également avoir un impact négatif sur les opérations et les résultats financiers de la société dans les périodes futures. Il existe une incertitude accrue liée aux hypothèses et aux attentes d'exploitation futures par rapport aux périodes précédentes. Par conséquent, il n'est pas possible d'estimer les impacts que le COVID-19 aura sur la situation financière ou les résultats d'exploitation de la société dans les périodes futures. Bien que les impacts directs de COVID-19 ne puissent être déterminés à l'heure actuelle, la société dispose d'une facilité de crédit qui peut fournir un financement jusqu'à 250 millions de dollars. Cette liste n'est pas exhaustive des facteurs qui peuvent affecter les informations prévisionnelles d'AirBoss.

Toutes les informations prévisionnelles contenues dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiées par ces avertissements. Les investisseurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive aux informations prospectives. Toutes les informations prospectives écrites et orales ultérieures attribuables à AirBoss ou à des personnes agissant en son nom sont expressément qualifiées dans leur intégralité par le présent avertissement. Les informations prospectives contenues dans le présent document sont établies à la date du présent rapport intermédiaire et, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, AirBoss décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement les informations prospectives, sauf si les lois applicables l'exigent. Les risques et incertitudes concernant les activités d'AirBoss sont plus amplement discutés sous le titre "Facteurs de risque" dans notre dernière Notice annuelle et sont par ailleurs divulgués dans les documents que nous déposons auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières et qui sont disponibles sur www.sedar.com.