Newmarket, ON, 2 décembre 2024 - AirBoss of America Corp. (TSX : BOS) (OTCQX:ABSSF) (la "Société" ou "AirBoss") a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu de nouvelles facilités de crédit garanties de premier rang consistant en un financement global pouvant atteindre 180 millions de dollars américains, qui remplacent ses facilités de crédit renouvelables garanties de premier rang actuelles, et une mise à jour de sa transition stratégique annoncée précédemment.
Facilités de crédit
Les nouvelles facilités de crédit consistent en une facilité de crédit renouvelable basée sur l'actif, co-arrangée par la Banque Toronto-Dominion et la Banque Canadienne Impériale de Commerce (la "Facilité ABL") et une facilité de prêt à terme non renouvelable fournie par Great Rock Capital Partners, LLC (la "Facilité à terme"). Les engagements au titre de la facilité ABL, lorsqu'elle sera entièrement syndiquée, devraient s'élever à 125 millions de dollars US (actuellement à 100 millions de dollars US) et la facilité à terme est de 55 millions de dollars US. La date d'échéance des deux facilités est le 29 novembre 2027. Les autres conditions clés des nouvelles facilités de crédit sont les suivantes :
- Réduction de la marge maximale applicable à la dette renouvelable de 450 points de base à 225 points de base ;
- L'augmentation des dividendes au-delà des niveaux actuels est soumise à certaines conditions financières ;
- satisfaire à certaines exigences minimales en matière d'EBITDA ajusté et de liquidités ; et
- Clauses relatives aux dépenses annuelles en capital.
"Les nouvelles facilités de crédit fourniront à AirBoss la flexibilité financière dont elle a besoin pour poursuivre sa transition stratégique", a déclaré Chris Bitsakakis, président et co-directeur général d'AirBoss. "Nous sommes ravis de travailler avec notre nouvelle équipe de partenaires financiers, alors que nous poursuivons notre objectif de transformer AirBoss en un leader mondial du marché des mélanges de caoutchouc sur mesure et des industries que nous servons. Nous pensons que les nouvelles facilités de crédit sont dans le meilleur intérêt de nos actionnaires et des autres parties prenantes, car elles nous permettront de continuer à nous concentrer sur la croissance à long terme et la création de valeur durable."
Mise à jour sur la transition stratégique
La société continue de travailler avec diligence sur son analyse stratégique, en évaluant une série d'opportunités potentielles pour améliorer la valeur actionnariale. Bien qu'aucune transaction spécifique ne soit imminente ou attendue à court terme, AirBoss continue d'explorer les possibilités de désinvestissement stratégique ainsi que la monétisation potentielle de ses actifs immobiliers. Rien ne garantit que cette évaluation continue des opportunités stratégiques aboutira à la réalisation d'une quelconque transaction, ni aucune assurance quant au calendrier ou à la nature des résultats.
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A propos d'AirBoss
AirBoss of America est un développeur, fabricant et fournisseur diversifié de solutions de survie, de composés de caoutchouc personnalisés avancés et de produits finis en caoutchouc conçus pour être plus performants dans les environnements les plus difficiles. Fondée en 1989, la société opère à travers deux divisions. AirBoss Rubber Solutions est un compoundeur de caoutchouc sur mesure nord-américain qui dispose d'une capacité annuelle de 500 millions de livres tournantes. AirBoss Manufactured Products est un fournisseur de solutions anti-vibration et de solutions moulées en caoutchouc pour le marché automobile nord-américain et d'autres secteurs, ainsi qu'un fournisseur mondial d'équipements et de technologies de protection personnelle et respiratoire pour les communautés de la défense, des soins de santé, de la médecine et des premiers intervenants, par l'intermédiaire de ses activités AirBoss Defense. Les actions de la société se négocient sur le TSX sous le symbole BOS et sur le OTCQX sous le symbole ABSSF. Pour plus d'informations, visitez le site www.airboss.com.
Avis de non-responsabilité concernant les informations prévisionnelles d'Airboss
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