AirBoss annonce de solides résultats pour le deuxième trimestre et une dynamique continue pour le deuxième semestre de 2021.

Newmarket, ON - AirBoss of America Corp. (TSX : BOS)(OTCQX:ABSSF) (la "Société" ou "AirBoss") a annoncé aujourd'hui une solide performance au deuxième trimestre, alors qu'elle entame le deuxième semestre de 2021 avec un élan continu. La Société organisera une conférence téléphonique et une webdiffusion pour discuter des résultats le 11 août à 9 h (HE), dont les détails sont présentés plus loin.

Faits marquants récents

($US sauf indication contraire)

• Le bénéfice trimestriel par action le plus élevé de l'histoire de la société, avec une croissance du BPA dilué de 141 % à 0,65 $ pour le trimestre clos le 30 juin 2021 (" T2 2021 "), contre 0,27 $ pour le trimestre clos le 30 juin 2020 (" T2 2020 ") ;
• Début de la négociation sur le meilleur marché de l'OTCQX® aux États-Unis ;
• Finalisation de l'acquisition de Blackbox Biometrics®, le développeur du système Blast Gauge® de capteurs de surpression d'explosion portables et légers qui ont été équipés par les forces spéciales américaines, l'armée et les équipes SWAT à travers les États-Unis ;
• Augmentation de 43 % du dividende trimestriel, qui passe de 0,07 à 0,10 dollar canadien par action ; et
• Début des livraisons de gants en nitrile dans le cadre du contrat HHS récemment attribué, d'une valeur maximale de 288 millions de dollars.

" Je suis heureux d'annoncer un nouveau trimestre de résultats solides et une rentabilité record pour AirBoss, grâce notamment à une croissance saine des ventes d'une année sur l'autre et à la décision prémonitoire de la Société en octobre dernier d'acquérir la participation minoritaire dans AirBoss Defense Group (" ADG ") qu'elle ne possédait pas encore, permettant à la Société de contrôler 100 % des bénéfices et des flux de trésorerie d'ADG ", a déclaré Chris Bitsakakis, président et COO d'AirBoss.

"ADG a continué à mettre en œuvre sa stratégie de croissance, notamment en développant ses produits exclusifs et en fournissant des équipements de protection individuelle essentiels au secteur des soins de santé. ADG a finalisé l'acquisition de Blackbox Biometrics, développeur du système Blast Gauge de capteurs de surpression d'explosion portables et légers, qui, selon nous, sera une opportunité de croissance future pour ce segment. En outre, ADG a mené à bien son contrat de livraison de respirateurs à épuration d'air motorisés (" PAPR ") et de périphériques connexes au ministère américain de la Santé et des Services sociaux (" HHS ") et a commencé les premières livraisons de gants d'examen des patients en nitrile à HHS, que nous prévoyons d'augmenter de manière significative au troisième trimestre et de poursuivre jusqu'en 2021. "

"Notre segment Rubber Solutions a connu une croissance significative d'une année sur l'autre et continue de bénéficier d'une dynamique accrue des volumes, y compris pour nos lignes de produits spécialisés et de niche, découlant d'un retour progressif à la normale chez la plupart des clients, malgré les défis persistants de la chaîne d'approvisionnement liés à la fourniture de matières premières et aux coûts de transport élevés. Chez Engineered Products, nous avons continué à améliorer l'efficacité et l'automatisation, notamment par l'installation d'une série de nouvelles presses à injection, dans le cadre de notre investissement pluriannuel visant à mettre à niveau les biens d'équipement de ce segment en fonction des normes les plus récentes. Cet accent mis sur l'efficacité opérationnelle a permis de contrer la flambée des coûts des matières premières et du fret."

"Bien que nous prévoyions des défis continus en matière de chaîne d'approvisionnement mondiale dans un avenir proche, nous restons confiants dans la croissance continue de notre activité et restons opportunistes dans l'environnement actuel. Nous disposons d'un pipeline d'opportunités de ventes organiques considérablement élargi par rapport aux années précédentes, et nous continuons à évaluer d'autres opportunités de fusions et acquisitions qui accéléreront notre stratégie de croissance et tireront parti de notre bilan très sain."

Résultats financiers

AirBoss a augmenté son chiffre d'affaires net consolidé pour les périodes de trois et six mois closes le 30 juin 2021 de 5,3 % à 118 449 $ et de 9,3 % à 225 778 $, respectivement, par rapport aux mêmes périodes en 2020. Ces augmentations sont attribuables aux segments des solutions en caoutchouc et des produits d'ingénierie et à l'achèvement substantiel par ADG du contrat HHS PAPR, soutenu par l'intégration continue de Critical Solutions International. Les augmentations ont été partiellement compensées par le grand contrat FEMA achevé en grande partie par ADG au deuxième trimestre 2020.

La marge brute consolidée pour le T2 2021 a augmenté de 1 830 $ pour atteindre 33 303 $, par rapport au T2 2020, grâce à l'amélioration du volume chez Rubber Solutions et Engineered Products, encore soutenue par les subventions accordées par le gouvernement, partiellement compensée par la baisse du volume chez ADG liée au contrat FEMA de la période de l'exercice précédent mentionné ci-dessus. La marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires net est restée relativement stable à 28,1 % au deuxième trimestre 2021, contre 28,0 % au deuxième trimestre 2020. La marge brute consolidée depuis le début de l'année 2021 a augmenté de 9 124 $ pour atteindre 59 078 $ par rapport à la période depuis le début de l'année 2020, grâce à l'augmentation du volume de Rubber Solutions et Engineered Products et à l'amélioration de la marge d'ADG, partiellement compensée par la baisse des volumes d'ADG liée au contrat FEMA de la période précédente mentionnée ci-dessus. La marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires net a augmenté à 26,2 % pour la période depuis le début de l'année 2021, contre 24,2 % pour la période depuis le début de l'année 2020. Ces augmentations sont principalement dues à l'amélioration de la marge chez ADG, soutenue par la gestion continue des frais généraux contrôlables dans tous les segments, soutenue en outre par les subventions salariales dirigées par le gouvernement.

L'EBITDA ajusté du deuxième trimestre 2021 a diminué de 2,3 % par rapport au deuxième trimestre 2020 et a augmenté de 11,5 % pour le semestre clos le 30 juin 2021 par rapport au semestre clos le 30 juin 2020.

Situation financière

Avec 46,15 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, 134,2 millions de dollars de disponibilité non utilisée dans le cadre de ses facilités de crédit et un ratio dette nette/EBITDA TTM de 0,12x, AirBoss aborde le second semestre 2021 dans une situation financière solide.

Dividende

Le conseil d'administration de la société a approuvé un dividende trimestriel de 0,10 $ CA par action ordinaire, qui sera versé le 15 octobre 2021 aux actionnaires inscrits au 30 septembre 2021.

Résultats sectoriels

Dans le segment des solutions de caoutchouc, le chiffre d'affaires net du T2 2021 a augmenté de 79,3 % à 41 860 $ et de 37,3 % à 79 076 $ depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables de 2020. Dans les deux cas, le volume a augmenté dans la grande majorité des secteurs en raison d'une dynamique accrue chez la plupart des clients, malgré les défis persistants de la chaîne d'approvisionnement liés à la fourniture de matières premières et aux coûts de transport élevés. Le volume de péage a augmenté de 568 % au cours du trimestre et de 46,2 % depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables de 2020. Le volume hors péage a augmenté de 57,6 % pour le trimestre et de 29,8 % depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables en 2020. La marge brute du segment Rubber Solutions a augmenté de 40,1 % à 5 490 $ pour le trimestre et de 8,9 % à 10 699 $ depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables en 2020. Pour les deux périodes, les augmentations du bénéfice brut résultent principalement de l'augmentation des volumes de péage et de non péage comme indiqué ci-dessus et de la gestion des frais généraux contrôlables, partiellement compensés par les coûts des matières premières, de la main-d'œuvre et de la logistique, ainsi que par une diminution des subventions dirigées par le gouvernement.

Chez Engineered Products, le chiffre d'affaires net du trimestre a augmenté de 104,4 % pour atteindre 27 627 $ et de 37,6 % pour atteindre 59 984 $ depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables de 2020. Dans les deux cas, l'augmentation est due à des volumes beaucoup plus importants dans les plateformes SUV, camionnettes et mini-fourgonnettes, en plus de la production continue de certains produits de défense moulés. La marge brute du segment des produits d'ingénierie s'est élevée à 2 652 dollars au deuxième trimestre 2021, contre (698) dollars au deuxième trimestre 2020. La marge brute du segment Engineered Products depuis le début de l'année a augmenté de 93,9 % pour atteindre 2 372 $, contre 1 223 $ pour la période comparable en 2020. Pour les deux périodes, les augmentations du bénéfice brut résultent principalement de l'augmentation des volumes dans le secteur automobile et de l'accent continu mis sur la maîtrise des coûts opérationnels contrôlables, soutenue par les subventions accordées par le gouvernement, partiellement compensées par l'augmentation des coûts de main-d'œuvre, de matériaux et de logistique.

Dans le segment AirBoss Defense Group, le chiffre d'affaires net du trimestre a diminué de 30,8 % à 56 785 $ et de 13,0 % à 101 847 $ depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables de 2020. Dans les deux cas, la diminution résulte principalement de l'important contrat de la FEMA livré en grande partie au deuxième trimestre 2020, qui a été partiellement compensé par l'achèvement au deuxième trimestre 2021 des livraisons dans le cadre du contrat PAPR de HHS en plus du début des livraisons dans le cadre de la nouvelle commande de gants d'examen en nitrile de HHS. La marge brute du groupe AirBoss Defense a diminué de 10,9 % à 25 161 $ pour le trimestre et a augmenté de 18,2 % à 46 007 $ depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables de 2020. La diminution du bénéfice brut pour le T2 2021 est principalement le résultat de l'important contrat de la FEMA livré en grande partie au T2 2020 et de la réduction des subventions salariales dirigées par le gouvernement qui a été partiellement compensée par l'achèvement au T2 2021 des livraisons dans le cadre du contrat PAPR de HHS en plus du début des livraisons dans le cadre de la nouvelle commande de gants d'examen en nitrile de HHS. L'augmentation de la marge brute depuis le début de l'année est principalement due à un volume plus élevé associé aux attributions de HHS par rapport à la même période en 2020, malgré le grand contrat de FEMA livré en grande partie au T2 2020, partiellement compensé par une diminution des subventions salariales dirigées par le gouvernement.

Vue d'ensemble

La société a continué à prendre de l'élan au deuxième trimestre 2021 malgré l'impact continu de la pandémie de COVID-19. L'émergence de nouvelles souches agressives de COVID-19 a créé des défis mondiaux alors même que les pays tentent de rouvrir les entreprises et les économies de manière échelonnée et mesurée. Malgré l'évolution rapide de ces défis mondiaux, AirBoss a continué à s'appuyer sur ses résultats, en consolidant davantage sa position dans les secteurs des équipements de protection individuelle (" EPI "), des soins de santé et de la capacité de survie, et est restée concentrée sur le soutien de ses clients, de ses employés et de ses parties prenantes pendant la pandémie, en garantissant les normes de sécurité les plus élevées sur tous ses sites.

Il s'agit d'un trimestre solide pour AirBoss, avec une croissance des ventes et de la rentabilité par rapport au deuxième trimestre 2020. La société estime qu'elle est prête à poursuivre son succès pendant le reste de l'année, malgré les défis continus présentés par COVID-19. La poursuite de la reprise des volumes qui ont été affectés par COVID-19 sera soumise, au moins en partie, à la gestion continue d'opérations stables et soutenues des entreprises à l'échelle mondiale, ce qui pourrait être difficile à prévoir, notamment à la lumière des impacts actuels de COVID-19 à l'échelle mondiale et à travers l'Amérique du Nord en particulier, qui reste un marché clé pour la Société. Les problèmes de la chaîne d'approvisionnement continuent de présenter des défis importants en raison des contraintes de fret mondial, de la disponibilité des matériaux et des augmentations importantes du prix des matières premières, ainsi que de la demande croissante qui dépasse les modèles d'approvisionnement traditionnels. Une combinaison d'approvisionnement national, de tactiques d'achat avancées et de développement de sources alternatives a été utilisée pour tenter d'atténuer les risques importants associés à ces défis, mais nous prévoyons et avons prévu de nouvelles contraintes sur notre chaîne d'approvisionnement pour le reste de l'année 2021.

AirBoss a été en mesure de tirer parti des opportunités en cours soutenant la demande continue d'équipements de protection individuelle (" EPI "), ce qui a compensé l'impact lié à COVID-19 sur les segments des produits d'ingénierie et des solutions en caoutchouc. Ce trimestre a été marqué par une forte dynamique chez ADG avec l'achèvement de la partie restante de la commande de 121 millions de dollars US pour les PAPR de HHS, attribuée au deuxième trimestre 2020, et le début des livraisons dans le cadre du contrat récemment attribué par HHS pour les gants d'examen des patients en nitrile ASPR d'une valeur de 288 millions de dollars US.

ADG a également finalisé l'acquisition de Blackbox Biometrics, développeur du système Blast Gauge de capteurs de surpression d'explosion portables et légers qui ont été équipés par les forces spéciales américaines, l'armée et les équipes SWAT à travers les États-Unis. En outre, ADG continue de travailler sur les opportunités importantes dans son pipeline de ventes qui devraient aider à augmenter la traction et l'élan d'ADG et devraient aider à compenser une éventuelle faiblesse supplémentaire liée au COVID-19 qui pourrait encore avoir un impact sur les segments Rubber Solutions et Engineered Products au cours du second semestre 2021.

AirBoss a continué à gérer efficacement ses opérations tout au long du trimestre, malgré les nombreux clients, y compris les constructeurs automobiles, les fabricants de pneus et les fournisseurs connexes, aux prises avec des problèmes de chaîne d'approvisionnement, notamment des retards de fret en provenance d'Asie dus au manque de conteneurs disponibles, une demande accrue de matières premières avec la reprise des économies mondiales, des augmentations sans précédent du prix des matières premières dues aux contraintes d'approvisionnement/disponibilité et des pénuries de puces électroniques. Les segments Rubber Solutions et Engineered Products ont connu une demande soutenue qui a dépassé les volumes du même trimestre de 2020, lequel avait été fortement impacté par les perturbations du COVID-19. Comme indiqué précédemment, le calendrier pour une reprise soutenue et complète des volumes sera soumis, au moins en partie, à l'évolution continue du COVID-19 à travers l'Amérique du Nord, plus précisément aux États-Unis qui connaissent des difficultés continues malgré un déploiement important de la vaccination.

Dans le cas du secteur des produits d'ingénierie, la société a continué de se concentrer sur son plan d'amélioration opérationnelle, notamment en gérant les coûts variables et en s'efforçant de maintenir une main-d'œuvre horaire stable tout en faisant face à la volatilité des volumes dans le secteur automobile, et plus particulièrement sur les produits AirBoss destinés aux plateformes de VUS, de camions légers et de mini-fourgonnettes. Malgré les défis de la chaîne d'approvisionnement mondiale et les fermetures en Asie qui ont ajouté aux défis logistiques associés à l'approvisionnement de certains produits moulés, la société a continué à se concentrer et à s'engager à améliorer l'efficacité et l'automatisation, comme en témoigne l'installation d'une série de nouvelles presses à injection, la dernière d'un investissement pluriannuel visant à mettre à niveau les biens d'équipement de ce segment selon les normes les plus récentes. Le segment des produits d'ingénierie a également continué à soutenir la production de certains produits de défense moulés pour ADG dans son usine d'Auburn Hills, MI.

Le segment Rubber Solutions a continué à se concentrer sur l'optimisation de sa capacité d'équipement, en particulier à Scotland Neck, NC, tout en continuant à optimiser l'utilisation du système automatisé de pesage de petits ingrédients à Kitchener, qui fonctionne à une capacité stable. Bien que ce segment ait connu une traction progressive au cours du trimestre, la poursuite de l'augmentation significative du prix des matières premières, associée aux contraintes de fret international, s'est avérée difficile pour la chaîne d'approvisionnement, qui s'est poursuivie au cours du trimestre précédent, et a également été mise à mal par les pénuries de main-d'œuvre, principalement dues à la pandémie, qui devraient se poursuivre au cours du prochain trimestre. Le développement et les ventes de la société dans les produits de niche, y compris le caoutchouc coloré, ont continué à croître conformément à la stratégie d'expansion des marges de la société avec de nouveaux clients. En outre, la société a continué à développer de nouveaux composés, des composés exclusifs et à améliorer continuellement les composés existants afin de maintenir sa position de leader en tant que fournisseur de composés et de formulations de caoutchouc pour les clients. La société continue de tirer parti de son envergure et de son expertise en matière de gestion de la chaîne d'approvisionnement mondiale pour intégrer de nouveaux clients à la recherche de nouveaux fournisseurs dans l'environnement actuel afin de stimuler le volume et la croissance sur ses principaux marchés. L'accent mis sur l'excellence opérationnelle a soutenu la production d'une gamme plus large de produits composés (blancs et colorés), tout en offrant une plus grande flexibilité pour attirer et satisfaire de nouvelles affaires. La société a également fait de nouvelles percées dans l'utilisation du mélangeur de spécialité à petit volume, qui devrait soutenir la production de composés de plus en plus spécialisés et à marge plus élevée, diversifiant davantage l'offre d'AirBoss et améliorant la pénétration auprès des clients actuels et nouveaux. À Kitchener, AirBoss a continué d'investir dans son expertise en R&D et dans son capital de laboratoire afin de soutenir une meilleure collaboration avec les clients et de mieux refléter l'accent mis par la société sur la R&D innovante et les solutions techniques exclusives.

La direction estime que l'approvisionnement futur en EPI pour les premiers intervenants et les professionnels de la santé restera une nécessité, une priorité et une exigence pour les travailleurs de première ligne en réponse à la pandémie de COVID-19. Dans le cadre de la planification globale de la préparation aux situations d'urgence, la direction s'attend à une approche plus unifiée et rationalisée de l'acquisition d'EPI visant à réduire la complexité, à raccourcir les délais d'acquisition et à constituer des stocks stratégiques, par rapport aux accords fragmentés et complexes de relations avec les distributeurs observés précédemment. Ceci devrait être un moteur futur pour l'activité et ADG modifie son approche du développement commercial en conséquence. En outre, ADG continue de cibler les contrats de défense traditionnels, potentiellement évalués à des centaines de millions de dollars au niveau mondial au cours des prochaines années, pour son portefeuille plus large de solutions de survivabilité. Cela inclut des opportunités pour son masque à faible charge ainsi que des produits de nouvelle génération comme la solution de surpression de souffle Blast Gauge™, le Bandolier et le système d'alerte de détection de renversement (RDWS).

La société reste dans une situation financière saine. La forte performance de l'entreprise a continué à soutenir la solidité du bilan et fournira à la direction une plus grande flexibilité pour exécuter de manière opportuniste des initiatives de croissance organique et inorganique, en particulier parce que les cibles potentielles d'acquisition peuvent ne pas avoir la solidité du bilan pour résister à un ralentissement prolongé. AirBoss estime qu'elle est bien positionnée pour tirer davantage parti de ses importants investissements récents dans l'innovation, l'expansion de la capacité et les solutions novatrices à mesure que les conditions de l'industrie s'améliorent.

Malgré les vents contraires constants associés à COVID-19, les priorités à long terme de la société restent intactes et comprennent

• Développer le segment principal des solutions de caoutchouc en le positionnant comme un fournisseur spécialisé de choix sur le marché nord-américain en pleine consolidation, en mettant de plus en plus l'accent sur la création de positions de leader défendables dans des composés sélectionnés ;
• Capitaliser sur l'échelle et les capacités accrues de l'ADG pour poursuivre un ensemble d'opportunités de croissance et de création de valeur dans le segment plus large des solutions de survie servant à la fois les marchés de la défense et des premiers intervenants ;
• Améliorer les performances des produits d'ingénierie en combinant une maîtrise rigoureuse des coûts, l'expansion des relations avec les clients, le développement de nouveaux produits et la diversification sectorielle
• Cibler des opportunités d'acquisition supplémentaires dans l'ensemble de l'entreprise en mettant l'accent sur l'ajout de nouveaux composés et produits, de capacités techniques et d'une portée géographique sur certains marchés nord-américains et internationaux.

Comme auparavant, la direction reste attachée à la création de valeur à long terme pour toutes les parties prenantes grâce à une combinaison d'initiatives stratégiques qui à la fois stimulent la croissance organique et soutiennent d'éventuelles transactions.

Orientation 2021

AirBoss a réitéré ses perspectives pour l'ensemble de l'année 2021, telles que communiquées précédemment le 12 mai 2021 :

• Des revenus de l'ordre de 630 à 710 millions de dollars, reflétant une croissance d'environ 25 % à 41 % par rapport à 2020.
• Marge d'EBITDA2 ajusté comprise entre 15,0 % et 15,5 %.
• Bénéfice ajusté par action diluée2 de 1,80 $ à 2,19 $, reflétant une croissance d'environ 24 % à 51 % par rapport à 2020.

Les prévisions de la société sont basées sur ses perspectives actuelles, mais ne tiennent pas compte de l'éventuelle partie de suivi du contrat de gants en caoutchouc nitrile de la société avec HHS et de tout autre nouveau contrat ou fusion et acquisition importants. Pour obtenir des informations importantes sur les facteurs de risque liés aux prévisions pour 2021, reportez-vous à la section " Avertissement sur les informations prospectives d'AirBoss " plus loin dans ce communiqué de presse.

Détails de la conférence téléphonique et présentation aux investisseurs

Une conférence téléphonique pour discuter des résultats trimestriels est prévue à 9h00 ET le mercredi 11 août 2021. Veuillez consulter le site https://www.gowebcasting.com/11413 ou composer les numéros suivants : 1-800-319-4610 ou 416-915-3239, code d'accès : 55506. Veuillez vous connecter environ 10 minutes avant le début de l'appel afin de garantir votre participation. Un enregistrement de la conférence téléphonique ainsi que la présentation actualisée de la société à l'intention des investisseurs seront également disponibles à l'adresse suivante : https://airboss.com/investor-media-center.

Contact pour les investisseurs : Chris Bitsakakis, président, ou Gren Schoch, PDG, au 905-751-1188.

Contact média : [email protected]

AirBoss of America Corp.

AirBoss of America est une entreprise leader et diversifiée qui développe, fabrique et fournit des solutions de survie innovantes, des composés de caoutchouc personnalisés avancés et des produits finis en caoutchouc conçus pour surpasser les performances dans les environnements les plus difficiles. Fondée en 1989, l'entreprise opère à travers trois divisions. AirBoss Defense Group est un leader mondial en matière d'équipements et de technologies de protection individuelle et respiratoire pour les communautés de la défense, des soins de santé, de la médecine et des premiers intervenants. AirBoss Rubber Solutions est l'un des principaux compresseurs de caoutchouc sur mesure d'Amérique du Nord, avec une capacité annuelle de 500 millions de livres tournantes. AirBoss Engineered Products est un fournisseur de solutions anti-vibration innovantes pour le marché automobile nord-américain et d'autres secteurs. Les actions de la société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole BOS et à l'OTCQX sous le symbole ABSSF. Visitez www.airboss.com pour plus d'informations.

Note (1) : Le prêt à terme et les autres dettes au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020 comprennent des dettes de location de 17 014 $ et 13 482 $, respectivement.

Note (2) : Mesures financières non - IFRS : L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la Société, le bénéfice ajusté par action, le flux de trésorerie disponible et la dette nette sont directement dérivés des états financiers consolidés mais n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. La Société divulgue ces termes afin qu'ils soient utilisés dans les mesures financières effectuées par les parties intéressées et les investisseurs pour surveiller la capacité de la Société à générer des liquidités à partir des opérations pour le service de la dette, pour financer le fonds de roulement et les dépenses en capital et pour payer des dividendes. Ces termes ne constituent pas une mesure de la performance selon les normes IFRS et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut du revenu net selon les normes IFRS. Les rapprochements du résultat net avec l'EBITDA et l'EBITDA ajusté, du résultat net avec le bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la société et le bénéfice ajusté par action, des prêts et emprunts avec la dette nette et des flux de trésorerie nets provenant des (affectés aux) activités d'exploitation avec les flux de trésorerie disponibles sont présentés ci-dessous.

Avis de non-responsabilité concernant les informations prospectives d'AirBoss

Certaines déclarations contenues ou incorporées par référence dans le présent document, y compris celles qui expriment les attentes ou les estimations de la direction concernant les développements futurs ou les performances futures d'AirBoss, constituent des "informations prospectives" ou des "déclarations prospectives" au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, et peuvent généralement être identifiées par des mots tels que "sera", "peut", "pourrait", "s'attend à", "croit", "anticipe", "prévoit", "planifie", "a l'intention" ou des expressions similaires. Ces déclarations ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, estimations et projections de la direction concernant les événements et performances futurs.

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