Newmarket, ON - AirBoss of America Corp. (TSX : BOS) (OTCQX : ABSSF) (la "Société" ou "AirBoss") a le plaisir d'annoncer qu'elle a convenu d'acquérir la propriété exclusive d'Ace Elastomer, Inc. (" Ace ") (l'" entente "), un important compounder de caoutchouc sur mesure possédant des installations à Rock Hill, en Caroline du Sud, et à Chicago, en Illinois.
Conformément à l'accord, AirBoss Rubber Solutions (" ARS ") acquerra Ace pour un montant d'environ 42,5 millions de dollars américains, à régler en espèces à la clôture. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et devrait être conclue au cours du troisième trimestre de 2021. Le président, fondateur et propriétaire majoritaire d'Ace, Russell Foster, et l'équipe de direction actuelle resteront tous chez Ace dans leurs fonctions actuelles après la clôture de l'acquisition.
Raison d'être stratégique :
- Augmente la capacité de mélange de caoutchouc de couleur et de spécialité exclusive d'ARS, complétant les investissements réalisés par AirBoss dans le mélange de couleur et de spécialité avec l'ajout de deux nouvelles lignes dédiées à Kitchener, ON en 2019.
- Accélère considérablement la stratégie d'ARS visant à étendre ses lignes de produits traditionnels noirs et à fort volume vers des marchés de couleur et de spécialité à plus faible volume mais à marge généralement plus élevée.
- Élargit la portée de l'ARS dans le sud et le centre-ouest des États-Unis.
- Le chevauchement minimal de la clientèle offre des possibilités de synergies de revenus.
- Établit la position de leader d'ARS sur le marché des rouleaux de caoutchouc
- La transaction devrait avoir un impact positif immédiat sur l'EBITDA et le bénéfice par action, avec la possibilité de réaliser des synergies de coûts et de revenus à travers l'ARS dans les années à venir.
Basée à Rock Hill, S.C., Ace assure la conception, le développement de formulations et le mélange personnalisé de composés élastomères exclusifs dans la gamme des polymères naturels et synthétiques. Ace propose une gamme complète de mélanges personnalisés pour de nombreux secteurs, notamment les industries des rouleaux, des courroies et de l'impression, ainsi que pour des applications de moulage et d'extrusion sur mesure.
"Ace est spécialisée dans les mélanges de caoutchouc coloré, un secteur clé de croissance pour ARS. Nous nous attendons à ce que cette acquisition propulse AirBoss dans une position de leader du marché des composés de couleur et de spécialité tout en fournissant un accès immédiat à une base de clients sur des marchés régionaux américains ciblés clés ", a déclaré Chris Bitsakakis, président et COO d'AirBoss. "Alors que nous commençons le processus d'accueil des personnes formidables d'Ace dans la famille AirBoss, nous continuerons à évaluer d'autres opportunités de fusion et d'acquisition qui peuvent compléter notre stratégie de croissance organique en accélérant la pénétration de notre activité de mélange de couleurs et de spécialités sur les principaux marchés américains."
" En tant que membre d'ARS, l'un des principaux compoundeurs de caoutchouc sur mesure d'Amérique du Nord, Ace bénéficiera de l'accès à l'expertise de la chaîne d'approvisionnement mondiale d'AirBoss, à son infrastructure de R&D de pointe, à son expérience en matière d'applications et à ses relations avec des clients de premier ordre ", a déclaré M. Foster. "Comme ARS, Ace se concentre sur la collaboration fructueuse avec les clients à travers de multiples canaux pour développer des solutions innovantes et exclusives et fournir des composés de haute qualité, tout en opérant de manière écologiquement responsable. Nous sommes enthousiastes à l'idée de travailler avec ARS et de tirer parti du chevauchement minimal de notre base de clients combinée en élargissant les produits et solutions disponibles que nous pouvons offrir."
Contact pour les investisseurs : Chris Bitsakakis, président, ou Gren Schoch, PDG, au 905-751-1188.
Contact média : [email protected]
A propos d'AirBoss
AirBoss of America est une entreprise leader et diversifiée qui développe, fabrique et fournit des solutions de survie innovantes, des composés de caoutchouc personnalisés avancés et des produits finis en caoutchouc conçus pour surpasser les performances dans les environnements les plus difficiles. Fondée en 1989, l'entreprise opère à travers trois divisions. AirBoss Defense Group est un leader mondial en matière d'équipements et de technologies de protection individuelle et respiratoire pour les communautés de la défense, des soins de santé, de la médecine et des premiers intervenants. AirBoss Rubber Solutions est l'un des principaux compresseurs de caoutchouc sur mesure d'Amérique du Nord, avec une capacité annuelle de 500 millions de livres tournantes. AirBoss Engineered Products est un fournisseur de solutions anti-vibration innovantes pour le marché automobile nord-américain et d'autres secteurs. Les actions de la société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole BOS et à l'OTCQX sous le symbole ABSSF. Visitez www.airboss.com ou www.airbossrubbersolutions.com pour plus d'informations.
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