Newmarket, ON - AirBoss of America Corp. (TSX : BOS) (OTCQX : ABSSF) (la " Société " ou " AirBoss ") a annoncé aujourd'hui une solide performance au quatrième trimestre et à l'année, alors qu'elle entame 2022 avec un élan continu. La Société organisera une conférence téléphonique et une webdiffusion pour discuter des résultats le 9 mars à 9 h (HE), dont les détails sont présentés plus loin.
Faits marquants récents
($US sauf indication contraire)
- Le chiffre d'affaires net trimestriel le plus élevé de l'histoire de la société à 249,1 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2021 (" T4 2021 "), reflétant une croissance de 88,4 % par rapport au quatrième trimestre de 2020 (" T4 2020 ") ;
- Ventes nettes annuelles les plus élevées de l'histoire de la société, à 586,9 millions de dollars, reflétant une croissance de 17,0 % par rapport à 2020 ;
- Augmentation du BPA dilué de 22,2 % à 1,65 $ pour 2021 (2020 : 1,35 $) ;
- Augmentation du BPA ajusté dilué(2) de 15,2 % à 1,67 $ en 2021 (2020 : 1,45 $) ;
- Nous avons terminé l'année 2021 avec un ratio dette nette/EBITDA(2) de 0,70x ;
- Déclaré un dividende trimestriel de 0,10 $ CA par action ordinaire ; et
- Le National Institute for Occupational Safety and Health ("NIOSH") a approuvé son nouveau masque de protection respiratoire AirBoss 100™.
" 2021 a été une autre excellente année pour AirBoss en termes de croissance, de rentabilité et de génération de flux de trésorerie disponibles. Notre capacité à obtenir des résultats dans un climat commercial très complexe a été renforcée par deux acquisitions clés, Blackbox Biometrics, Inc. (" B3 ") et Ace Elastomer, LLC (" Ace "), solidifiant l'échelle à moyen et long terme de notre entreprise alors que nous continuons à exécuter notre plan stratégique ", a déclaré Chris Bitsakakis, président et COO d'AirBoss.
"2021 a également été notre 26e année consécutive d'exploitation rentable, au cours de laquelle nous avons généré des rendements significatifs pour les investisseurs et continué à réussir à travers de multiples récessions", a déclaré M. Bitsakakis. " Cela reflète les avantages de notre stratégie soigneusement cultivée qui consiste à s'appuyer sur notre culture de l'innovation et de la diversification des produits pour atténuer l'impact des cycles économiques et industriels ". Malgré les obstacles considérables associés à la pandémie de COVID-19 sur l'économie mondiale, notamment les difficultés d'approvisionnement sans précédent et les hausses record des prix des matières premières, nous avons continué à développer notre activité tout en réalisant des investissements stratégiques dans la croissance, l'efficacité et l'innovation à long terme."
"Nous entamons l'année 2022 dans une position financière solide, avec un pipeline d'opportunités record de plus de 1,5 milliard de dollars, le plus important de l'histoire de la société. La solidité de notre bilan nous offre une flexibilité accrue et nous place en bonne position pour exécuter de manière opportuniste des initiatives de croissance organique et inorganique élargissant nos gammes de produits et notre présence régionale, d'autant plus que les cibles d'acquisition potentielles pourraient ne pas avoir la solidité de leur bilan pour surmonter les défis prolongés de la chaîne d'approvisionnement ", a déclaré Gren Schoch, président-directeur général d'AirBoss.
"Malgré les défis en cours, nous pensons être positionnés pour une autre performance solide cette année", a déclaré M. Schoch. "Nous continuerons à prendre les mesures nécessaires, y compris les plans d'atténuation des risques au sein de notre chaîne d'approvisionnement, pour nous efforcer de réduire les impacts potentiels sur nos activités et celles de nos clients. Nous continuerons à nous concentrer sur le soutien de nos clients, de nos employés et de nos parties prenantes."
| Trois mois se sont écoulés 31 décembre |
Douze mois écoulés 31 décembre |
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| (En milliers de dollars US, sauf pour les données relatives aux actions) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Résultats financiers : | ||||||
| Ventes nettes | 249,053 | 132,180 | 586,858 | 501,572 | ||
| Profit | 15,162 | 19,932 | 46,703 | 56,262 | ||
| Bénéfice attribuable aux propriétaires de la société | 15,162 | 15,902 | 46,703 | 33,703 | ||
| Bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la société(2) | 15,541 | 15,923 | 47,374 | 36,087 | ||
| Bénéfice par action (US$) | ||||||
| -Basique | 0.56 | 0.61 | 1.73 | 1.40 | ||
| -Dilué | 0.53 | 0.59 | 1.65 | 1.35 | ||
| Bénéfice par action ajusté(2) (US$) | ||||||
| -Basique | 0.58 | 0.61 | 1.76 | 1.50 | ||
| -Dilué | 0.55 | 0.59 | 1.67 | 1.45 | ||
| EBITDA(2) | 26,535 | 32,811 | 79,591 | 103,211 | ||
| EBITDA ajusté(2) | 26,961 | 32,832 | 80,341 | 105,595 | ||
| Flux net de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 138,415 | 56,530 | 2,023 | 104,399 | ||
| Flux de trésorerie disponible (2) | 133,430 | 51,486 | (15,970) | 89,965 | ||
| Dividendes déclarés par action (CAD$) | 0.10 | 0.07 | 0.37 | 0.28 | ||
| Ajouts de capital(2) | 5,025 | 5,045 | 22,585 | 15,606 | ||
| Situation financière : | 31 décembre 2021 | 31 décembre 2020 | ||||
| Total des actifs | 443,264 | 367,369 | ||||
| Prêt à terme et autres dettes(1) | 80,563 | 90,734 | ||||
| Dette nette | 56,033 | (9,718) | ||||
| Fonds propres | 235,148 | 194,588 | ||||
| Actions en circulation*. | 26,993,181 | 26,908,802 | ||||
| *26,993,181 au 8 mars 2022 | ||||||
Résultats financiers
AirBoss a augmenté ses ventes nettes consolidées au quatrième trimestre 2021 de 88,4 % à 249 053 $ par rapport à la même période en 2020, avec des augmentations dans AirBoss Defense Group et les segments Rubber Solutions partiellement compensées par des diminutions dans le segment Engineered Products. Le chiffre d'affaires net consolidé pour l'année a augmenté de 17,0 % à 586 858 $ par rapport à 2020, principalement en raison du contrat de gants d'examen de la patience en nitrile de HHS, soutenu par une reprise significative des volumes dans les segments Rubber Solutions et Engineered Products, malgré la persistance des défis liés à la pandémie et à la logistique.
Le bénéfice brut consolidé pour le quatrième trimestre 2021 est passé de 40 255 $ à 51 444 $ par rapport à la même période en 2020, avec des augmentations dans le groupe AirBoss Defense et dans le segment des solutions en caoutchouc compensées par une diminution dans le segment des produits d'ingénierie. Pour l'année, le bénéfice brut consolidé a augmenté de 376 $ pour atteindre 136 298 $ et le bénéfice brut en tant que pourcentage des ventes nettes a diminué, passant de 27,1 % à 23,2 %. Cette baisse est due en grande partie à la composition du chiffre d'affaires d'AirBoss Defense Group, en particulier aux livraisons de gants en nitrile de grande taille en 2021, par rapport aux appareils respiratoires à adduction d'air comprimé, aux filtres et aux accessoires livrés en grande partie en 2020. La marge brute a encore été affectée dans les segments Rubber Solutions et Engineered Products par les augmentations des matières premières, en plus des défis de transport et de logistique rencontrés dans tous les segments. L'EBITDA ajusté pour le quatrième trimestre 2021 a diminué de 17,9 % par rapport à la même période en 2020 et a diminué de 23,9 % pour 2021 par rapport à 2020.
En outre, le 2 décembre 2021, la société a renouvelé son offre publique de rachat dans le cours normal des activités pour ses actions ordinaires, en vertu de laquelle la société peut racheter jusqu'à 500 000 de ses actions ordinaires (ce qui représente environ 2,7 % du flottant de la société, soit 18 009 766 actions ordinaires au 29 novembre 2021).
Situation financière
La société reste dans une situation financière solide. Avec une facilité de crédit de 250 millions de dollars et un ratio dette nette/EBITDA TTM de 0,70x, la société aborde 2022 avec des ressources importantes pour saisir les opportunités de croissance organique et d'acquisition.
Dividende
Le conseil d'administration de la société a approuvé un dividende trimestriel de 0,10 $ CA par action ordinaire, qui sera versé le 15 avril 2022 aux actionnaires inscrits au 31 mars 2022.
Résultats sectoriels
Dans le segment AirBoss Defense Group, les ventes nettes du trimestre ont augmenté de 129,1 % pour atteindre 178 890 $ et de 9,1 % pour atteindre 329 916 $ depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables de 2020. Pour les deux périodes, l'augmentation résulte principalement de la poursuite des livraisons dans le cadre du contrat de gants d'examen des patients en nitrile du HHS, dans le cadre de la réponse du gouvernement américain à la pandémie COVID-19. Le bénéfice brut du groupe AirBoss Defense a augmenté de 32,8 % à 47 824 $ pour le trimestre et de 4,1 % à 116 658 $ depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables de 2020. Pour le trimestre, l'augmentation est principalement due à un volume plus élevé associé à de nouvelles attributions d'affaires, plus précisément le contrat de gants d'examen des patients en nitrile de HHS, partiellement compensé par une réduction des subventions salariales dirigées par le gouvernement qui n'ont pas été reçues au quatrième trimestre de 2021. Pour l'année, l'augmentation est principalement le résultat de l'important contrat de HHS partiellement compensé par la réduction des subventions salariales dirigées par le gouvernement par rapport à 2020.
Dans le segment Rubber Solutions, les ventes nettes du trimestre ont augmenté de 65,8 % à 52 616 $ et ont augmenté de 44,1 % à 171 553 $ depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables de 2020. L'augmentation des ventes nettes pour le quatrième trimestre 2021 a été principalement enregistrée dans les secteurs des bandes transporteuses, de l'exploitation minière, du transport hors route/rechapage, de l'industrie et du pétrole et du gaz. Pour l'année, le volume a augmenté de 19,6 % avec des augmentations dans la majorité des secteurs malgré des perturbations résiduelles dues à des problèmes de chaîne d'approvisionnement et une certaine mollesse due à la pandémie de COVID-19. Le volume de péage a diminué de 20,3 % au cours du trimestre et a augmenté de 6,2 % depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables de 2020. Le volume non payant a augmenté de 10,3 % pour le trimestre et de 23,1 % depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables de 2020. La marge brute du segment Rubber Solutions a augmenté de 51,5 % à 5 869 $ pour le trimestre et de 12,1 % à 20 836 $ depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables de 2020. Pour le trimestre, l'augmentation est principalement due à une hausse du volume et du mix, partiellement compensée par une réduction des subventions salariales dirigées par le gouvernement qui n'ont pas été reçues au quatrième trimestre 2021. Pour l'année, l'augmentation est principalement due à l'augmentation des volumes avec et sans péage par rapport à 2020, à la gestion et à la réduction de l'impact des perturbations liées à Covid et à la gestion des frais généraux contrôlables, partiellement compensés par une augmentation des coûts des matières premières, de la main-d'œuvre et de la logistique et une diminution des subventions dirigées par le gouvernement.
Chez Engineered Products, le chiffre d'affaires net du trimestre a diminué de 14,6 % pour atteindre 28 309 $ et a augmenté de 1,8 % pour atteindre 116 621 $ depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables de 2020. La diminution au cours du trimestre a touché plusieurs lignes de produits automobiles en raison des pénuries de puces électroniques, et en particulier les lignes de produits des supports de silencieux, des bagues et des isolateurs de ressort. L'augmentation depuis le début de l'année est due à des volumes plus importants dans les plateformes SUV, camionnettes et mini-fourgonnettes par rapport à la même période de l'année précédente, en plus de la poursuite de la production de certains produits de défense moulés. La marge brute du segment des produits d'ingénierie a diminué de 2 617 $ pour atteindre (2 249) $ pour le trimestre et de (1 196) $, soit une baisse de 6 533 $ depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables de 2020. Pour le trimestre, la diminution est principalement due au mix, et au volume dans le secteur automobile en raison de la pénurie de puces électroniques, ainsi qu'à l'augmentation des coûts des matières premières pour l'acier et les produits moulés, partiellement compensés par la limitation des coûts opérationnels et la gestion des frais généraux. La baisse depuis le début de l'année est principalement due à des augmentations importantes du prix des matières premières, ainsi qu'à des contraintes en matière de fret, de logistique et de main-d'œuvre, partiellement compensées par une concentration continue sur la maîtrise des coûts opérationnels contrôlables et l'annulation du prêt PPP. Elle a également été affectée par la volatilité des volumes du secteur automobile, en partie due à la pénurie mondiale de puces électroniques.
Vue d'ensemble
Cette année a été une autre année de transformation pour AirBoss, qui a réalisé deux acquisitions clés, B3 et Ace, poursuivant le plan stratégique visant à se positionner comme un acteur fort dans chaque segment où il est en concurrence. En 2021, AirBoss a continué à démontrer sa résilience face aux obstacles importants et étendus associés à COVID-19, y compris d'importants défis d'approvisionnement et des augmentations record du prix des matières premières. Malgré ces défis permanents, AirBoss a continué à prendre les mesures nécessaires, y compris des plans d'atténuation des risques au sein de sa chaîne d'approvisionnement, pour s'efforcer de réduire les impacts potentiels sur son activité et celle de ses clients, en identifiant des sources alternatives de matières premières tant au niveau national qu'international tout en offrant un environnement de travail sûr à ses employés. L'accent mis par la société sur le soutien de ses clients, de ses employés et des parties prenantes a permis d'atteindre le chiffre d'affaires et le bénéfice par action les plus élevés de l'histoire de la société, ainsi que le deuxième meilleur EBITDA. Bien qu'il soit difficile de prévoir le moment où la reprise des volumes se poursuivra et qu'elle dépendra, du moins en partie, d'une réouverture stable et soutenue des entreprises à l'échelle mondiale et plus particulièrement en Amérique du Nord, la direction estime que la société est en mesure de réaliser une autre solide performance en 2022, notamment grâce à un pipeline record de plus de 1,5 milliard de dollars, le plus important de l'histoire de la société.
Bien que l'année écoulée ait comporté de nombreux obstacles et défis, AirBoss a pu continuer à tirer parti des opportunités qui ont soutenu sa forte trajectoire. Les solides résultats de la société ont été stimulés par la poursuite des livraisons de gants d'examen des patients en nitrile dans le cadre de la commande annoncée précédemment pour le Strategic National Stockpile (" SNS ") pour le U.S. Department for Health and Human Services (" HHS ") - Office of the Assistant Secretary for Preparedness and Response (ASPR). La poursuite de l'exécution de ce contrat a fourni une solide toile de fond financière qui a permis de compenser les difficultés liées aux matières premières, à la logistique et à la main-d'œuvre auxquelles ont été confrontés les segments Rubber Solutions et Engineered Products, et a permis à ces segments de connaître une reprise progressive des volumes dans la dernière partie de l'année.
En plus des acquisitions réalisées en 2021, et malgré les perturbations mentionnées ci-dessus, AirBoss a poursuivi ses investissements en capital pour soutenir la croissance à plus long terme, avec des investissements dans une série d'initiatives clés à travers l'entreprise, avec un accent stratégique sur la productivité, l'innovation et la diversification. Les dépenses d'investissement pour 2021 se sont élevées à 16,9 millions de dollars (hors baux) et devraient rester fortes, car AirBoss continue d'investir dans son avenir à un rythme bien supérieur aux niveaux historiques.
Pour le segment Rubber Solutions, les investissements ont continué à s'appuyer sur les dépenses d'investissement record de 2019 avec la mise en œuvre réussie du système de manutention et de livraison de matériaux en vrac à Scotland Neck, en Caroline du Nord. Le développement et les ventes dans le caoutchouc coloré ont continué à croître tout au long de l'année, conformément à la stratégie d'expansion des marges avec de nouveaux clients accélérés par l'acquisition d'Ace et le développement continu de nouveaux composés exclusifs et l'amélioration continue des composés existants. L'accent mis sur l'intégration de l'excellence opérationnelle soutenue par la gamme de produits spécialisés d'Ace a permis d'étendre la production d'une gamme plus large de produits composés (blancs et colorés), tout en offrant une plus grande flexibilité pour attirer et réaliser de nouvelles affaires grâce aux synergies identifiées. La société a également continué à faire des progrès dans l'utilisation du mélangeur " tilt ", qui devrait permettre la production de composés de plus en plus spécialisés et à marge plus élevée, ce qui diversifiera davantage l'offre d'AirBoss et améliorera la pénétration auprès des clients actuels et nouveaux. À Kitchener, AirBoss a continué d'investir dans son expertise en R&D et dans son capital de laboratoire afin de soutenir une meilleure collaboration avec les clients et de mieux refléter l'accent mis par la société sur la R&D innovante et les solutions techniques exclusives.
Dans le segment des produits d'ingénierie, l'année 2021 a été une année de transformation malgré l'impact continu des augmentations record des matières premières, des défis importants de la chaîne d'approvisionnement et des pénuries de puces électroniques, alors que les fabricants d'équipement d'origine (" OEM ") ont continué à arrêter la production, avec des stocks de véhicules à des niveaux records alors que la demande reste très forte. Le secteur a continué à se concentrer sur son plan d'amélioration opérationnelle, notamment en gérant les coûts variables et en s'attachant à maintenir une main-d'œuvre horaire stable, tout en faisant face aux réductions de volume dans le secteur automobile et plus particulièrement sur les produits AirBoss pour les plateformes SUV, camionnettes et mini-fourgonnettes. Les difficultés de la chaîne d'approvisionnement mondiale ont également ajouté aux défis logistiques associés à l'approvisionnement de certains produits en acier et moulés. Malgré ces difficultés, la société a poursuivi ses efforts et son engagement en faveur de l'efficacité et de l'automatisation, notamment en achevant l'installation de 22 nouvelles presses à injection dans le cadre d'un investissement pluriannuel et en ajoutant une deuxième cellule de travail automatisée de pointe. Le segment a également continué à se concentrer sur la diversification de ses lignes de produits dans des secteurs adjacents à celui de l'automobile. La direction reste déterminée à continuer de relever les principaux défis de l'activité anti-vibration, en se concentrant sur l'amélioration de la marge grâce à une gestion ciblée des coûts, à des stratégies de prix améliorées avec indexation des matières premières et à des investissements dans la fabrication avancée.
La société reste dans une situation financière saine. La forte performance de l'entreprise a continué à soutenir la solidité du bilan et devrait fournir à la direction une plus grande flexibilité pour exécuter de manière opportuniste des initiatives de croissance organique et inorganique, en particulier parce que les cibles potentielles d'acquisition peuvent ne pas avoir la solidité du bilan pour résister à un ralentissement prolongé. AirBoss estime qu'elle est bien placée pour tirer davantage parti de ses récents investissements importants dans l'innovation, l'expansion de la capacité et les solutions novatrices, à mesure que les conditions de l'industrie s'améliorent.
Malgré les vents contraires constants associés à COVID-19, les priorités à long terme de la société restent intactes et comprennent
- Développer le segment principal des solutions de caoutchouc en le positionnant comme un fournisseur spécialisé de choix sur le marché nord-américain en pleine consolidation, en mettant de plus en plus l'accent sur la création de positions de leader défendables dans des composés sélectionnés ;
- Capitaliser sur l'échelle et les capacités accrues du groupe AirBoss Defense pour saisir une série d'opportunités de croissance et de création de valeur dans le segment plus large des solutions de survivabilité desservant à la fois les marchés de la défense et des premiers intervenants ;
- Améliorer les performances des produits d'ingénierie en combinant une maîtrise rigoureuse des coûts, l'expansion des relations avec les clients, le développement de nouveaux produits et la diversification sectorielle
- Cibler des opportunités d'acquisition supplémentaires dans l'ensemble de l'entreprise en mettant l'accent sur l'ajout de nouveaux composés et produits, de capacités techniques et d'une portée géographique sur certains marchés nord-américains et internationaux.
AirBoss continue de générer des rendements significatifs pour les actionnaires avec 15 ans de paiements de dividendes augmentant à un taux annuel moyen de 15 %, tout en améliorant la rentabilité et en investissant simultanément dans les domaines essentiels de l'entreprise pour développer une base solide qui soutiendra la croissance à long terme.
Contact pour les investisseurs : Chris Bitsakakis, président, ou Gren Schoch, PDG, au 905-751-1188.
Contact média : [email protected]
Détails de la conférence téléphonique et présentation aux investisseurs
Une conférence téléphonique pour discuter des résultats trimestriels est prévue à 9h00 ET le mercredi 9 mars 2022.
Veuillez vous rendre sur le site https://www.gowebcasting.com/11730 ou composer les numéros suivants : 1-800-319-4610 ou 416-915-3239, code d'accès : 55506.
Veuillez vous connecter environ 10 minutes avant le début de la conférence afin de garantir votre participation. Un enregistrement de la conférence téléphonique ainsi que la présentation actualisée de la société à l'intention des investisseurs seront également disponibles à l'adresse suivante : https://airboss.com/investor-media-center.
Assemblée générale annuelle
L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la société aura lieu le 12 mai 2022. D'autres détails seront fournis dans un avenir proche.
Le membre du conseil d'administration Brian Robbins ne se présente pas pour une réélection
Brian Robbins a indiqué qu'il ne se présentera pas à la réélection lors de la prochaine assemblée générale annuelle de la société.
"Brian a été un membre inestimable de notre conseil d'administration pendant 25 ans", a déclaré M. Gren Schoch, président-directeur général d'AirBoss. "Je tiens à remercier Brian pour ses nombreuses contributions à AirBoss pendant plus de deux décennies au sein de la société et lui souhaite le meilleur dans ses futurs projets."
AirBoss of America Corp.
AirBoss of America est une entreprise leader et diversifiée qui développe, fabrique et fournit des solutions de survie innovantes, des composés de caoutchouc personnalisés avancés et des produits finis en caoutchouc conçus pour surpasser les performances dans les environnements les plus difficiles. Fondée en 1989, l'entreprise opère à travers trois divisions. AirBoss Defense Group est un leader mondial en matière d'équipements et de technologies de protection individuelle et respiratoire pour les communautés de la défense, des soins de santé, de la médecine et des premiers intervenants. AirBoss Rubber Solutions est l'un des principaux compresseurs de caoutchouc sur mesure d'Amérique du Nord, avec une capacité annuelle de 500 millions de livres tournantes. AirBoss Engineered Products est un fournisseur de solutions anti-vibration innovantes pour le marché automobile nord-américain et d'autres secteurs. Les actions de la société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole BOS et à l'OTCQX sous le symbole ABSSF. Visitez www.airboss.com pour plus d'informations.
Note (1) : Le prêt à terme et les autres dettes au 31 décembre 2021 comprennent 17 399 $ de passif de location (2020 : 13 482 $) (voir les principales conventions comptables dans le rapport de gestion de l'exercice 2021 de la Société).
Note (2) : Mesures financières non - IFRS : Le présent communiqué de presse sur les résultats est basé sur des états financiers préparés conformément aux normes internationales d'information financière (" IFRS ") et sur des mesures financières non IFRS et autres. La direction estime que ces mesures fournissent des informations utiles aux investisseurs pour mesurer la performance financière de la société. Ces mesures n'ont pas une signification normalisée prescrite par les IFRS et, par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire présentées par d'autres sociétés et ne doivent pas être interprétées comme une alternative à d'autres mesures financières déterminées conformément aux IFRS. Ces termes ne constituent pas une mesure de la performance selon les normes IFRS et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut du revenu net selon les normes IFRS.
L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures non-IFRS utilisées pour mesurer la capacité de la société à générer des liquidités à partir de ses activités pour le service de la dette, le financement du fonds de roulement et des dépenses d'investissement, les acquisitions potentielles et le versement de dividendes. L'EBITDA est défini comme le bénéfice avant impôts sur le revenu, coûts financiers, dépréciation, amortissement et coûts de dépréciation. L'EBITDA ajusté est défini comme l'EBITDA excluant les coûts d'acquisition et les coûts non récurrents. Un rapprochement entre le bénéfice et l'EBITDA et l'EBITDA ajusté est présenté ci-dessous.
Rapprochements des mesures non IFRS ($US, sauf indication contraire)
| En milliers de dollars US | Q421 | Q420 | 2021 | 2020 |
| EBITDA : | ||||
| Profit | 15,162 | 19,932 | 46,703 | 56,262 |
| Coûts financiers | 757 | 674 | 4,178 | 3,368 |
| Amortissements et dépréciations | 6,503 | 4,379 | 20,881 | 21,014 |
| Charge d'impôt sur le revenu | 4,113 | 7,826 | 7,829 | 22,567 |
| EBITDA | 26,535 | 32,811 | 79,591 | 103,211 |
| Frais d'acquisition | 244 | 21 | 445 | 2,384 |
| Frais de prospectus | 182 | — | 305 | — |
| Dispositions en matière d'assurance | — | — | — | — |
| EBITDA ajusté | 26,961 | 32,832 | 80,341 | 105,595 |
Le bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la Société est une mesure non-IFRS définie comme le bénéfice avant les coûts d'acquisition et les coûts non récurrents. Cette mesure et le bénéfice ajusté par action sont utilisés pour évaluer les résultats d'exploitation de la Société. Un rapprochement entre le bénéfice attribuable aux propriétaires de la Société et le bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la Société et le bénéfice ajusté par action est présenté ci-dessous.
| En milliers de dollars US | Q421 | Q420 | 2021 | 2020 |
| Bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la société : | ||||
| Bénéfice attribuable aux propriétaires de la société | 15,162 | 15,902 | 46,703 | 33,703 |
| Frais d'acquisition | 244 | 21 | 445 | 2,384 |
| Frais de prospectus | 135 | — | 226 | |
| Dispositions en matière d'assurance | — | — | — | — |
| Bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la société | 15,541 | 15,923 | 47,374 | 36,087 |
| Nombre moyen pondéré de base d'actions en circulation | 26,990 | 25,919 | 26,970 | 24,032 |
| Nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation | 28,356 | 27,042 | 28,298 | 24,901 |
| Bénéfice par action ajusté (en dollars US) : De base |
0.58 | 0.61 | 1.76 | 1.50 |
| Dilué | 0.55 | 0.59 | 1.67 | 1.45 |
La dette nette mesure l'endettement financier de la société en supposant que toutes les liquidités disponibles sont utilisées pour rembourser une partie de la dette en cours. de la dette en cours. Un rapprochement entre les prêts et les emprunts et la dette nette est présenté ci-dessous.
| En milliers de dollars US | 2021 | 2020 |
| Dette nette : | ||
| Prêts et emprunts - en cours | 2,356 | 27,083 |
| Prêts et emprunts - non courants | 78,207 | 63,651 |
| Crédit-bail inclus dans les prêts et les emprunts | (17,399) | (13,482) |
| Espèces et quasi-espèces | (7,131) | (86,970) |
| Dette nette | 56,033 | (9,718) |
Le flux de trésorerie disponible est une mesure non-IFRS utilisée pour évaluer les flux de trésorerie après investissement dans le maintien ou l'expansion des activités de la société. Il est défini comme la trésorerie provenant des activités d'exploitation, moins les dépenses en trésorerie pour les actifs à long terme. Un rapprochement entre la trésorerie provenant des activités d'exploitation et le flux de trésorerie disponible est présenté ci-dessous.
| En milliers de dollars US | Q421 | Q420 | 2021 | 2020 |
| Flux de trésorerie disponible : | ||||
| Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation | 138,415 | 56,530 | 2,023 | 104,399 |
| Acquisition d'immobilisations tangibles | (4,610) | (5,041) | (16,912) | (14,215) |
| Acquisition d'actifs intangibles | (375) | (3) | (1,081) | (719) |
| Produit de la subvention gouvernementale | — | — | — | 500 |
| Flux de trésorerie disponible | 133,430 | 51,486 | (15,970) | 89,965 |
| Nombre moyen pondéré de base d'actions en circulation | 26,990 | 25,919 | 26,970 | 24,032 |
| Nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation | 28,356 | 27,042 | 26,970 | 24,901 |
| Flux de trésorerie disponible par action (en dollars US) : De base |
4.94 | 1.99 | (0.59) | 3.74 |
| Dilué | 4.71 | 1.90 | (0.59) | 3.61 |
Avis de non-responsabilité concernant les informations prospectives d'AirBoss
Certaines déclarations contenues ou incorporées par référence dans le présent document, y compris celles qui expriment les attentes ou les estimations de la direction concernant des développements futurs ou les performances futures d'AirBoss, constituent des " informations prospectives " ou des " déclarations prospectives " au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, et peuvent généralement être identifiées par des mots tels que " sera ", " peut ", " pourrait ", " s'attend ", " croit ", " anticipe ", " prévoit ", " planifie ", " a l'intention " ou des expressions similaires. Ces déclarations ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction concernant les événements et les performances futurs.
Les déclarations contenant des informations prospectives sont nécessairement basées sur un certain nombre d'opinions, d'estimations et d'hypothèses qui, bien qu'elles soient considérées comme raisonnables par la direction au moment où les déclarations sont faites, sont intrinsèquement sujettes à des risques, des incertitudes et des contingences significatifs sur le plan commercial, économique et concurrentiel. AirBoss met en garde contre le fait que ces informations prospectives impliquent des contingences, des incertitudes et d'autres risques connus et inconnus qui peuvent faire en sorte que les résultats financiers, les performances ou les réalisations réels d'AirBoss soient sensiblement différents des résultats, performances ou réalisations futurs estimés, exprimés ou sous-entendus par les informations prospectives. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux des informations prospectives, y compris, mais sans s'y limiter, les facteurs suivants l'impact des conditions économiques générales ; la dépendance à l'égard des clients clés ; les tendances cycliques dans les industries du pneu et de l'automobile, de la construction, de l'exploitation minière et de la vente au détail ; la disponibilité suffisante de matières premières à des coûts économiques ; les conditions météorologiques affectant les matières premières, la production et les ventes ; la capacité d'AirBoss à conserver les clients existants ou à développer de nouveaux clients à la lumière d'une concurrence accrue ; la capacité d'AirBoss à intégrer avec succès les acquisitions d'autres entreprises et/ou sociétés ou à réaliser les bénéfices anticipés de celles-ci ; les changements de politiques et de méthodes comptables, y compris les incertitudes associées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques ; les changements de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain ; les changements des lois fiscales et les litiges potentiels ; la capacité d'obtenir du financement à des conditions acceptables ; les dommages environnementaux et le non-respect des lois et des règlements environnementaux ; l'impact des situations sanitaires mondiales ; la responsabilité potentielle des produits et les réclamations au titre de la garantie et le mauvais fonctionnement de l'équipement. Le COVID-19 pourrait également avoir un impact négatif sur les opérations et les résultats financiers de la société dans les périodes futures. Il existe une incertitude accrue liée aux hypothèses et aux attentes d'exploitation futures par rapport aux périodes précédentes. Par conséquent, il n'est pas possible d'estimer les impacts que le COVID-19 aura sur la situation financière ou les résultats d'exploitation de la société dans les périodes futures. Bien que les impacts directs du COVID-19 ne puissent être déterminés à l'heure actuelle, la société dispose d'une facilité de crédit qui peut fournir un financement jusqu'à 250 000 $. Cette liste n'est pas exhaustive des facteurs qui peuvent affecter les informations prévisionnelles d'AirBoss.
Toutes les informations prévisionnelles contenues dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiées par ces mises en garde. Les investisseurs sont invités à ne pas se fier indûment aux informations prospectives. Toutes les informations prévisionnelles ultérieures, écrites et orales, attribuables à AirBoss ou à des personnes agissant en son nom, sont expressément qualifiées dans leur intégralité par le présent avis. Les informations prévisionnelles contenues dans ce document sont faites à la date de ce communiqué de presse et, que ce soit en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, AirBoss décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement ces informations prévisionnelles, sauf si cela est requis par les lois applicables. Les risques et les incertitudes concernant les activités d'AirBoss sont plus amplement décrits sous la rubrique "Facteurs de risque" de notre dernière notice annuelle et sont par ailleurs divulgués dans nos documents déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières qui sont disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.
